25 марта (Рейтер) - Акции на Уолл-стрит получили передышку в пятницу после ралли, вызванного технологиями, и доходность казначейских облигаций США выросла до новых высот, поскольку рынки оценили мир повышенных процентных ставок и последствия войны России в Украине.
Индекс Nasdaq (.IXIC) упал примерно на 0,16%, так как акции компаний в области технологий и здравоохранения снизились, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) и S&P 500 (.SPX) выросли примерно на 0,5%. Акции энергетических и финансовых компаний выросли на фоне роста цен на нефть и ставок на повышение процентных ставок на Федеральная резервная система. подробнее
Индекс акций MSCI по всему миру (.MIWD00000PUS) вырос на 0,11%, впервые за 2022 год прибавив вторую неделю подряд. Общеевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) также вырос на 0,11%, но снизился за неделю.
Цены на акции были поддержаны данными глобального индекса менеджеров по закупкам (PMI) за март на этой неделе, показывающими, что мировая экономика в целом была устойчивой, но долгосрочные экономические перспективы заставляют инвесторов проявлять осторожность. Barclays, например, снизил свой прогноз роста мировой экономики на 2022 год на этой неделе до 3,3%, в то время как трейдеры увеличили короткие ставки.
На мировых рынках облигаций продолжалась распродажа, длившаяся несколько недель.
Доходность эталонных 2- и 10-летних казначейских облигаций США подскочила почти до трехлетних максимумов в пятницу, поскольку рынок ожидает, что инфляция будет расти, что вынудит ФРС агрессивно повышать процентные ставки.
Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 14,3 базисных пункта до 2,484%, что в последний раз наблюдалось в начале мая 2019 года. Доходность за 2 года, которая обычно меняется в соответствии с ожиданиями по процентным ставкам, выросла на 16,2 базисных пункта до 2,287% - в последний раз этот показатель также наблюдался в начале мая 2019 года.
Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс был последним американским политиком, который высказался более ястребиным тоном, заявив в четверг, что ФРС необходимо повысить процентные ставки "своевременно" в этом году и в 2023 году, чтобы обуздать высокую инфляцию, прежде чем она укоренится в психологии США и от нее станет еще труднее избавиться. подробнее
Банк Америки (BofA) присоединился к небольшому, но растущему числу ведущих инвестиционных банков, призывающих к более агрессивному повышению процентных ставок со стороны ФРС на фоне растущих данных по инфляции. В настоящее время банк ожидает два повышения на 50 базисных пунктов (б.п.) каждое на своих заседаниях в июне и июле, при этом "риски" этих ожиданий переносятся на май и июнь соответственно. подробнее
Рынки ожидают, что процентные ставки в США вырастут в общей сложности на целых 190 базисных пунктов в течение оставшейся части этого года после повышения на 25 базисных пунктов на прошлой неделе. Инвесторы оценивают вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в марте примерно в 77%. ,
Аналитики рынка Morgan Stanley написали в заметке поздно вечером в четверг, что быстрые действия ФРС не слишком беспокоили экономику.
"В то время как беспорядочное ужесточение финансовых условий остается риском для перспектив, особенно в таких областях, как кредитование, наш базовый прогноз роста остается конструктивным", - написали они. "Мы считаем, что (это) помогает сдерживать риски того, что финансовые условия станут слишком нестабильными в ответ на действия ФРС".
Инверсии и спады кривой доходности
Инверсия кривой казначейства на 2 года/10 лет предшествовала рецессиям в США
РАЗВОРОТ НЕФТИ
Цены на нефть выросли в пятницу после сообщений о ракетном ударе и пожаре на объекте государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Aramco.
Сырая нефть в США подорожала на 0,63% до 113,05 доллара за баррель, а нефть марки Brent стоила 119,78 доллара, также поднявшись на 0,63% после падения более чем на 3 доллара в начале сессии. Оба показателя приближались к своему первому еженедельному росту за три недели. подробнее
Доллар США вырос по отношению к корзине основных валют в пятницу, третий день подряд демонстрируя рост. Курс евро был немного ниже.
"Единственное, с чем все могут согласиться, - это то, что инфляция будет длительной, и многое из этого будет липким, и это усложнит действия центральных банков", - сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка в Oanda в Нью-Йорке. "Вы, вероятно, увидите, что доллар возглавит процесс повышения ставок, Европа будет отставать, и эта разница в процентных ставках должна оказать некоторую поддержку доллару". читать далее
Спрос на активы-убежища, включая золото и швейцарский франк, оставался устойчивым, поскольку конфликт в Украине продолжался. Москва в пятницу дала понять о сворачивании своих амбиций в Украине, чтобы сосредоточиться на территории, на которую претендуют поддерживаемые Россией сепаратисты, поскольку украинские войска перешли в наступление, отвоевывая земли на окраинах столицы Киева.