Государственные облигации с доходностью >20% годовых в рублях 💪
По ещё официально неподтвержденной, но вероятной информации, завтра 9.03 биржа планирует запустить торги Облигациями Федерального Займа (ОФЗ).
До всей напряженности в геополитике доходность по ним была на уровне 8-9%, после того как ранок начали распродавать, цены выросли до 13-16%, а теперь, когда прошла ещё одна волна распродаж, появится возможность зафиксировать доходность 20-25% годовых в рублях на государственных гарантиях выплаты.
Можно сказать, что ничего более надежного, кроме как облигаций нет, так как гарант - собственно РФ.
Пару слов о характеристиках ОФЗ
Облигация, приобретая ее - Вы даёте свои деньги в долг эмитенту (той компании, или государству, которые ее выпускают)
За то, что Вы доверили свои деньги в долг, Вам выплачивают доход - купоны
Периодичность выплаты - как правило, один раз в полгода (2 раза в год)
Минимальная сумма, с которой можно купить облигацию и поучаствовать в доходе ~1.000 рублей
(Продолжение твита с этого места)
Из чего состоит доход?
Тут 2 части.
1. Купон - это фиксированная величина дохода, которая объявляется эмитентом в момент выпуска облигации.
2. Рыночная стоимость, выпуск происходит по номиналу (объявленная начальная цена), как правило, 1.000 рублей/штука, далее, Ценная Бумага отправляется в свободное плавание и ее стоимость колеблется вверх или вниз. Зависимостей таких движений много, сейчас мы видим снижение цены, ее падение, которое вызвано паникой инвесторов от возможных рисков в геополитике.
Чем выше цена, тем меньше доходность к погашению, то есть меньше того дохода, который Вы фактически получите на руки.
Чем ниже цена облигации, тем выше доходность, доход выше по той причине, что эмитент, который выпустил облигацию, обязан выполнить свои обязательства перед инвестором, который эту облигацию приобрёл и выкупить ее по начальной цене выпуска (номиналу). Если выплаты даже одного купона раз в полгода, не будет, или тем более погашения (обратного выкупа в объявленный срок), то эмитент объявит дефолт и будет вынужден уйти с рынка, обанкротиться.
Поэтому вероятность этого события тем меньше, чем более надёжен эмитент. У государственных облигации надежность эталонная, относительно любой частной или полугосударственной компании.
Так вот 🧐
За счёт чего получается такая высокая доходность.
1. Гарант купон, например 8% годовых
2. Премия из-за рыночной цены.
Так как эмитент обязан выкупить облигацию по номиналу или 100%, то разница от текущей котировки будет этой доп. доходностью.
Например, цена на ОФЗ с погашением в 2025 году завтра на бирже будет 40% от номинала.
То есть 1.000 рублей, это 100% (номинал)
100%-40% текущая цена = 60% доп дохода при погашении через 3 года, итого 60%/3 года=20% годовых премии, так как погашается облигация в нашем примере в 2025 году
Итого, по нашему примеру, выходит 8% годовых (фикс купон) + 20% годовых премии = 28% годовых дохода, который обеспечен нашим государством.
Какие риски существуют при покупке в данный момент:
а) Центральный Банк может ещё поднять ключевую ставку, сделав ее выше 20%, тогда цена облигаций снизится, значит, доходность к погашению будет ещё выше
Вывод: Но если Вы эту облигацию уже приобрели, то Ваша сумма инвестирования, как минимум временно будет тоже снижаться
б) Дальнейшие распродажи инвесторами из-за геополитики или дополнительных факторов. В этом случае цена снижается и происходит возврат к выводу пункта (а)👆🏼
При этом, да, просадка произойдёт, но в итоге, эмитент, все равно обязан, либо выкупить облигацию по 100%, либо объявить дефолт, что делать не должны.
На самом деле, такую вероятность я для себя на данном этапе не рассматриваю, так как облигации в рублях, это наша национальная валюта, поэтому, чтобы расплатится с инвесторами, государство может напечатать сколько угодно рублей.
Вопрос в другом, если при погашении эти рубли уже мало чего будут стоить, из-за высокой инфляции, то есть, на инвестированные 1.000.000 сейчас ещё многое из потребительского можно себе позволить, а вот через 3 года, если ситуация не улучшится, на это 1 млн., было бы хорошо сходить в магазин.
Так что риск дефолта маловероятен 🙌🏼
Это как с покупкой акций, когда биржа откроется, это нужно делать, обдуманно, на часть свободного капитала, распределяя риски, но делать. Так как это возможности, а их нужно использовать.
Для большей финансовой безопасности, разделите сумму входа на 2 части, первую направляйте при открытии рынка, а вторую от ситуации, либо при понимании роста и восстановления (тогда на вторую часть будет доходность ниже), либо при снижении (тогда на вторую часть доходность будет выше). В итоге таких манипуляций с делением капитала на 2 части, сможете поймать среднюю, наиболее приемлемую цену и доходность.
Потому как, если все будет совсем плохо, геополитика ухудшится, инфляция вырастет, то деньги сами по себе ничто, а вот активы растут в цене, а если будут падать, то всем нам не до денег будет 🎃
Но будем позитивно размышлять, при этом, просто, просчитывая множество возможных вариантов
__________________________________________________________________________________________
Дополнительные ссылки на информацию по подбору облигаций
Еще ссылка на теорию по описанной идее
