В связи с увеличением давления на Россию со стороны США и стран Европы и ежедневными новыми санкциями, рубль чувствует себя всё хуже и хуже. А учитывая введение Центральным Банком РФ комиссии на покупку доллара и евро, возможность хоть как-то защититься от инфляции путем перевода финансов в зарубежные активы теперь отсутствует. Вклады более 20% в рублях не гарантируют сохранение капитала, ведь произойти может всё что угодно.
В 1998 году всего за 2 месяца доллар вырос с 6 до 20 рублей, то есть больше чем в 3 раза. Соответственно, если ситуация повторится, вклад под 20% или даже под 100% годовых никак не защитит Ваш капитал от обесценивания.
Поэтому одним из самых надежных вложений для защиты капитала сейчас является вложение в золото. Ведь золото исторически обгоняет не только доллар, но и мировую инфляцию. Как аргумент, посмотрите на график зависимости золота относительно доллара. Хорошо заметно, что золото в долгосрочной перспективе обгоняет американскую валюту.
Имеется 5 способов покупки золота. Рассмотрим их и разберемся, какой наиболее выгоден и безопасен в текущей ситуации.
Первый вариант инвестирования в золото - это непосредственно покупка золотых слитков. Ранее это был один из самых неэффективных способов инвестирования, так как на покупку слитка требовалось заплатить 20% налога на добавленную стоимость, который при продаже не возвращался. Однако, 9 марта президент подписал указ об отмене этого налога. Соответственно теперь покупка золотых слитков является неплохим вариантом. К тому же это тот случай, когда вы действительно получаете реальное золото в прямом смысле слова "себе в карман". Теперь всё, что Вам необходимо - это надежно его спрятать, так как мошенники в последнее время не дремлют.
Минус здесь, помимо рисков кражи, только один. Золото потребуется купить в банке. А банки стремятся по максимуму нажиться на своих клиентах. Например, по состоянию на сегодня Сбербанк предлагает купить один грамм золота за 7938 рублей, и сам же Сбер в то же время покупает 1 грамм золота за 7033 рубля. Разница между продажей и покупкой составляет целых 12%. И в моменте это конечно же большая переплата. Грубо говоря, при покупке 100 грамм золота вы сразу же после сделки теряете 90 тысяч рублей из 790 тысяч, вложенных при покупке.
2 способ - это инвестиции в золотые монеты. Их также можно приобрести в банке. Но минус здесь тот же - это большой спред на покупку между покупкой и продажей. Золотые монеты, помимо прочего, необходимо бережно хранить, чтобы банк, в котором вы купили их не сказал Вам, что "монета уже не новая и по полной цене мы у Вас их не примем". Поэтому в инвестициях в реальное золото я отдаю предпочтение именно слиткам.
А мы переходим к виртуальным способам вложения в золото.
3 способ вложения в золото - это обезличенные металлические счета. В этом случае Вы покупаете золото виртуально в банке. Вам не придется думать, куда спрятать кусок золота, так как у Вас ничего храниться не будет. Банк просто составит с Вами договор, что вы приобрели N-ное количество грамм золота, хранение которых банк берет на себя. Минусы здесь следующие:
- Всё тот же большой спред.
- Привязка к определенному банку. Соответственно, если у банка, в котором у Вас открыт счет начнутся проблемы, проблемы будут и у Вас, так как Ваш договор на владение золотом станет всего лишь ненужной бумажкой. И этот минус на мой взгляд перечеркивает все плюсы, поэтому этот способ я использовать бы точно не рекомендовала.
4 способ вложения в золото - это покупка золота через ETF. ETF - это фонды, которые управляются инвестиционной компанией и как правило они привязываются к реальной стоимости металла. Например, есть ETF от компании Finex с тикером FXGD, или ETF от Тинькофф TGLD. Можно выбрать более надежные международные фонды, такие как фонд компании BlackRock - Ishares Gold Trust.
Самым большим плюсом инвестиций в фонды ETF является то, что в отличии от предыдущих трех способов, здесь нет такого большого спреда между ценой покупки и продажи золота. Ваш спред ограничивается десятыми долями процентов в зависимости от предложенных в данный момент заявок в биржевом стакане.
А минус тут один - это привязка к определенной компании, но в данном случае это уже не банк, а инвестиционный холдинг, создавший ETF. То есть, например, если вы покупаете фонд от Finex FXGD у брокера Тинькофф. Предположим, Тинькофф обанкротится. В этом случае Ваши паи FXGD никуда не исчезнут, как в случае с обезличенными валютными счетами. Паи ETF хранятся не у брокера, а в депозитарии. И в случае банкротства брокера, вы сможете просто перенести позицию к другому брокеру и использовать свои паи как считаете нужным. А вот в случае банкротства провайдера ETF, Ваши деньги окажутся под угрозой.
И последний 5-ый способ инвестирования в золото является вложение в акции компаний-золотодобытчиков. В этом случае вы покупаете не просто золото, вы покупаете бизнес, который добывает золото и затем продает его банкам, частью прибыли от продаж делится с акционерами через дивиденды, а остальное направляет на дальнейшей развитие бизнеса. При этом, чем дороже становится благородный металл, тем больше прибыли приносит компания.
Плюсы здесь очевидны.
- Во-первых, это также как и в ETF, отсутствие большого спреда между покупкой и продажей.
- Во-вторых, Вы покупаете часть бизнеса, а не просто кусок металла и этот бизнес создает Вам пассивный денежный поток.
Однако минусы вложения здесь то же есть - это риски вложения непосредственно в одну компанию, которая подвержена большему риску. Например, в такой ситуации как сейчас, когда на отечественном рынке "льется кровь" мы вероятно не увидим рост котировок золотодобытчиков, аналогичный росту самого драгоценного металла. Однако, есть много интересных компаний золотодобытчиков как в России, так и за её пределами.
И если Вы бы хотели почитать обзор на них, напишите в комментариях и оцените пожалуйста статью лайком.
Подведем итог. Если рассматривать золото, как инструмент для диверсификации, для себя я выбираю вложение в ETF, покупая FXGD на Московской бирже. Также в моем портфеле есть акции Полюс Золото, которые раз в полугодие радуют меня дивидендами.
А если же рассмотреть худший сценарий дальнейшей эскалации, при котором могут схлопнуться многие банки и произойти дефолт, вариант покупки золотых слитков выглядит, в целом, адекватным, с учетом отмены нашим правительством НДС. Но нужно сразу себя подготовить, что в случае, если всё наладиться Ваши инвестиции в слитки могут принести Вам прибыль только при следующем кризисе, который может произойти только через 6-8 лет, а до тех пор эта инвестиция будет находится в отрицательной зоне по доходности.
А инвестируете ли в золото Вы? И если инвестируете, то как? Поделитесь мнением и напишите в комментариях.
