Пожалуй сейчас самый сложный момент в современный истории для наставлений и напутствий в плане инвестиций. Я как и многие инвесторы слежу за новостями, обзорами аналитиков, выступлениями политологов. Но пожалуй все, что озвучивают эксперты, похоже на гадание на кофейной гуще.
Сейчас все не в наших руках. Мы не знаем как долго продлится военная операция на Украине, также мы не знаем какие точно санкции будут применяться к РФ и какие санкции затронут частного инвестора. Однако стоит отметить, что не все так безрадужно.
Облигации - спасение!
Самый, пожалуй, безопасный способ инвестиций на данный момент (мнение сугубо мое!) - это облигации. При этом стоит выбирать именно короткие облигации.
Что такое облигации?
Облигация - это по сути долговая расписка, где в долг даются денежные средства под проценты.
Что такое "короткая облигация"?
Облигации имеют срок погашения. То есть вы даете деньги на время. А по наступлении срока погашения - вам возращают ваши денежные средства. Размер возвращаемых денег указан в облигации и называется: Номинал облигации.
Сколько точно вернут?
При первичном размещении облигации ("первая продажа") стоимость облигации равна ее номинальной стоимости. Далее бумага начинает покупаться и продаваться на бирже. По сути рынок определит ее дальнейшую стоимость. Если эмитент (заемщик) надежный, а ставка по купонному доходу высокая - то скорее всего стоимость будет выше номинала. Тут как и везде все решает спрос и предложение. К моменту погашения облигации вы получите НОМИНАЛ! Даже если вы купили бумагу дороже или дешевле!
Что такое купонный доход?
Купонный доход - это тот самый процент по займу. При покупке облигации обратите внимание на регулярность выплаты купонного дохода. Чаще всего это 2-4 раза в год. Но существует достаточное количество облигаций с ежемесячными выплатами.
На чем заработать?
Вы можете заработать на разнице стоимости приобретения и номинальной стоимости. Особенно в текущий момент многие облигации торгуются значительно ниже своей номинальной стоимости.
Где тут подвох?
Любая организация может попасть в сложную ситуацию. Если денег нет, а платить нужно, то компания не выплатившая купонный доход не оплатила тело долга (при наступлении даты погашения) - объявляется дефолт по выпуску. Думаю дальше можно не расписывать....
При выборе облигации можно начитаться пульсян (Пульс это способ общения инвесторов в приложении Тиньков Инвестиции) о ракетах (стремительный рост акции на 100500 %), мега заработке... Но стоит доверять только себе. Вы же не выбираете жену или мужа по советам соседа и друзей?! Но в целом многие рекомендации пульсян могут оказаться полезными для размышления!
На что обратить внимание?
Рейтинг компании, ее финансовые показатели. Почитать историю бизнеса компании заемщика. Вы должны быть уверены, что бизнес не накроется медным тазом.
После вышеперечисленного анализа можно переходить к анализу заработка. Ведь самое главное не потерять всю сумму. Не ведитесь на заоблачные проценты по купонным выплатам.
А что надежнее всего?
По моему небольшому опыту самым надежным инструментов являются ОФЗ (Облигации федерального займа). Хотя я держу в портфеле как государственные, так и коммерческие (например Мираторг) облигации.
Покупка облигации.
При покупке облигации вы оплачиваете ее рыночную стоимость (по лимитной или рыночной заявке) плюс НКД.
НКД - это накопленный купонный доход. Он начисляется каждый день владения бумагой. Таким образом при покупке он идет отдельной строкой. Если вы решите продать Облигацию раньше даты выплаты купона, то покупатель кроме стоимости заплатит вам и НКД.
Налоги по облигациям
Купонные выплаты и разница между ценой покупки и продажи или разница между ценой покупки и выплатой номинальной стоимости согласно Налоговому кодексу, считаются доходами физлица по облигациям, а значит, облагаются налогом!
Размер налоговой ставки 13 % или 15 % при применении прогрессивной ставки налогообложения. (30 % для иностранных граждан).
Самый интересный нюанс - это оплата НДФЛ на купонный доход при покупке Облигации с НКД.
Пример: вы купили облигацию за 1000 рублей. Она была в собственности предыдущего владельца 30 дней с моменты выплаты предыдущего купона. Предположим вы заплатили по НКД 2 рубля.
Пришло время и вы получаете доход 6 рублей.
Вопрос: С какой суммы будет удерживаться 13%?
По логике должно быть так: (6 - 2)* 13%
Два рубля это расход и мы не должны платить с них налог. Но не все так просто. Брокеры применяют 2 способа расчета:
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы только в момент продажи или погашения облигаций;
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы в наиболее раннюю из дат: в дату, когда произошла выплата купона, либо в дату продажи или погашения облигации.
То есть вы в любом случае не переплатите... Но если речь о больших суммах, то неприятно платить налоги, а потом ждать пока доход будет когда-то там уменьшен...
Резюме.
Облигации консервативный инструмент. Вы зарабатываете больше чем на банковском вкладе. В отличие от многих других способов инвестирования - это самый прогнозируемый инструмент: вы значете точно сколько заработаете еще в момент покупки!
Даже если вы супер рискованный парень - облигации просто должны быть у вас в портфеле!
