Вот и случилось, то чего так долго все ждали. ЦБ повысил ключевую ставку до 9,5%. Также ЦБ допускает вероятность на следующем заседании еще раз повысить ключевую ставку. Что это может означать для рынка и для инвесторов?
Совет директоров Банка России 11 февраля повысил ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов с 8,5% до 9,5%. Данная тенденция наблюдается с марта 2021 года. Тогда ставка составляла 4,25%. Рост в два раза. По данным Росстата, годовая инфляция в январе достигла 8,73%. Банк России внес изменения в базовый прогноз по инфляции на 2022 год. Ожидается повышение инфляции до 5–6%, вместо 4–4,5%.
Не смотря на повышение ставки, инфляция продолжает расти. Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки до 9-11% годовых.
По прогнозу от аналитиков «ВТБ Капитал», на весеннем заседании, совет директоров Банка России может повысить ставку до 10%. Другие аналитики дают прогнозы в диапазоне от 50 до 150 б.п.
Ожидается рост процентов по вкладам и накопительным счетам
Ставки по депозитам зависят от уровня ключевой ставки. В ближайшее время можно ожидать роста процентов по вкладам. Но в отличие от процентов по кредитам, растут ставки по вкладам с некоторой задержкой. Как показывает практика, вклады с повышенной процентной ставкой, ограничиваются сроком в один год. На более длительном периоде процент снижается. Банки заранее закладывают возможное снижение ключевой ставки в 2023 году.
Что же с кредитами
Высокая конкуренция между банками за ипотечных заемщиков, сдерживает рост ставки по ипотечным кредитам. Также большинство кредитных организаций планируют более плавное повышение по потребительским кредитам. На рост ставок в большей степени будет влиять ситуация на рынке.
Какое влияние на фондовый рынок
Повышение ставок это негатив для рынка акций, с ростом ставок по вкладам и облигациям, будет происходит постепенный переток из более рискованных активов в менее рискованные. В большей степени это ощущается на стоимости акций роста. Заметно просели акции относящиеся к технологическому сектору.
На мое субъективное мнение, рост ключевой ставки в ближайшей перспективе не окажет существенного влияния на замедление инфляции. Т.к. высокая инфляция затрагивает не только наш рынок но и США, и Европу. На рост цен влияют сбои в поставках и закрытие предприятий из-за всем известной болезни. Рост цен на нефть и сырьевые товары, также вносит свой вклад в рост инфляции. Геополитика продолжает оказывать существенное давление на наш рынок.
Всем добра и хороших финансовых результатов!!!