Всем привет! На фоне снижения стоимости акций РФ из-за геополитики, возник вопрос, какой ритейл выглядит интереснее и что купить?
X5 Retail Group
Финансовые показатели.
Капитализация: 460 млрд. руб.
P/S: 0,21
P/E: 12,18
Процент дивидендов от чистой прибыли: 176%
Рентабельность EBITDA: 12%
Debt/Equity: 813,46%
Net Profit margin: 1,72%
Число магазинов: 18 648
Лента
Финансовые показатели.
Капитализация: 80 млрд. руб.
P/S: 0,18
P/E: 4,86
Процент дивидендов от чистой прибыли: 0%
Рентабельность EBITDA: 10%
Debt/Equity: 120,02%
Net Profit margin: 3,71%
Число магазинов: 757
Магнит
Финансовые показатели.
Капитализация: 529 млрд. руб.
P/S: 0,33
P/E: 12,22
Процент дивидендов от чистой прибыли: 151,55%
Рентабельность EBITDA: 12%
Debt/Equity: 345,61%
Net Profit margin: 2,57%
Число магазинов: 26 077
Просадки от максимумов
X5 Retail просадка = 50%
Лента просадка = 40%
Магнит просадка = 25%
Сравнение
Мультипликатор P/S у 3х компаний менее 0,5 это значит, что у компаний выручка, больше стоимости компании.
Мультипликатор P/E у X5 и Магнита > 10, а у Ленты почти = 5, это свидетельствует о том, что компании дорогие, окупаемость по чистой прибыли займет у X5 и Магнита 12 лет, а у Ленты 5 лет.
X5 Retail Group:
P/S: 0,21
P/E: 12,18
Лента:
P/S: 0,18
P/E: 4,86
Магнит:
P/S: 0,33
P/E: 12,22
Маржинальность компаний:
Рентабельность EBITDA - маржинальность до уплаты налогов, долгов и амортизации у X5, Ленты, Магнита на одном уровне 10%-12%.
Net Profit margin (чистая прибыль/выручка) - у Х5 обстоят дела хуже всех, лидирует Лента.
X5 Retail Group:
Рентабельность EBITDA: 12%
Net Profit margin: 1,72%
Лента:
Рентабельность EBITDA: 10%
Net Profit margin: 3,71%
Магнит:
Рентабельность EBITDA: 12%
Net Profit margin: 2,57%
Долговая нагрузка:
X5 Retail Group:
Debt/Equity: 813,46%
Лента:
Debt/Equity: 345,61%
Магнит:
Debt/Equity: 345,61%
Количество магазинов:
X5 Retail Group: 18 648
Лента: 757
Магнит: 26 077
Дивиденды:
X5 Retail Group:
Процент дивидендов от чистой прибыли: 176%
Лента:
Процент дивидендов от чистой прибыли: 0%
Магнит:
Процент дивидендов от чистой прибыли: 151,55%
Итог | Что покупать?
Самая дешевая компания из трех, получилась Лента, но её минусами являются маленькая устойчивость, это видно по отставанию в показателях: Количества магазинов и капитализации.
Если сравнивать между собой гигантов российского ритейла Магнит и X5, то тут мое предпочтение уходит в пользу Магнита из-за:
1. Меньшая долговая нагрузка
2. Выше рентабельность
3. Больше кол-во магазинов
Высокие проценты дивидендов от чистой прибыли показывают, что компании уже достигли своего пика на рынке и выплачивают дивиденды из кэша, это не самый хороший фактор, так как кэш закончится и дивиденды снизятся.
Если выбирать, что покупать из ритейла, то я бы вообще не стал покупать российский ритейл из-за его большой долговой нагрузки, высокой конкуренции, маленькой рентабельности, но если кто-то хочет купить, то примерная аллокация между компаниями:
X5 = 40%
Магнит = 50%
Лента = 10%
Друзья, напишите, в комментарии у кого в каких долях куплены данные компании, а также покупаете ли Вы компании российского ритейла в свой портфель?
Благодарю Вас за просмотр, надеюсь Вы подпишетесь и поможете достигнуть цель в 1.000 подписчиков!
#акции #финансы #экономика #деньги #саморазвитие #фондовый рынок #пятерочка