Начавшаяся неделя отметится сразу тремя выпусками новых облигаций. Анализируем «народные» ОФЗ, облигации «Альфа-Банка», ГК «Самолет».
Начавшаяся неделя отметится сразу тремя выпусками новых облигаций.
7–11 февраля — размещение “народных” ОФЗ
Ждем нового выпуска ОФЗ-53009-Н от Минфина.
- объем выпуска – ₽15 млрд;
- номинал – ₽1 000;
- дата погашения – 12 февраля 2025 года;
- купонный период – полгода.
Ставки купонных периодов (% в год):
- 1-й – 8%;
- 2-й – 8,5%;
- 3-й – 9%;
- 4-й – 10%;
- 5-й – 11%;
- 6-й – 11,66%.
Цена размещения установлена на уровне 97% от номинала. Таким образом, доходность к погашению составит 11,04% годовых (7-8 февраля), 11,05% годовых (9-11 февраля).
У “народных” ОФЗ есть свои особенности и подводные камни. Например, их нельзя приобрести на ИИС. Подробнее об этом типе ОФЗ читайте здесь.
8 февраля — техническое размещение Альфа-Банк-002Р-17-боб
- объем размещения – ₽4 млрд;
- номинал – ₽1000;
- срок – 3 года;
- купонный период – полгода;
- ставка купона – 10,2% годовых.
По данным rusbonds, в обращении уже находится 21 выпуск биржевых облигаций Альфа-банка на общую сумму ₽163,9 млрд. При этом уровень ликвидности у разных выпусков отличается.
Банк входит в список системообразующих. Сбор заявок по данному выпуску уже был проведен 1 февраля за 15 минут. Покупателями, скорее всего, выступили крупные институциональные инвесторы. Розничные могут попробовать приобрести облигации на вторичном рынке.
10 февраля — сбор заявок по выпуску Самолет ГК-БО-П11
Сбор начнётся в 11.00 (МСК).
- объем размещения – ₽12 млрд;
- номинал – ₽1000;
- срок – 6 лет;
- срок до оферты – 3 года;
- купонный период – полгода;
- ориентир по купону – бескупонная доходность 3-летних гособлигаций + 375 б. п. (~13,29%).
В обращении уже находится 10 выпусков эмитента объемом ₽39,3 млрд.
ГК “Самолет” – крупнейший российский девелопер. Занимает 3-е место по объемам жилищного строительства в России, а в Московской области – 1-е место. Разбор эмитента читайте здесь. Разбор сектора — здесь. Об участии в первичных размещениях — здесь.
Аналитик Людмила Рокотянская, редактор Никита Марычев.
