🌀 Юнипро - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций, основной вид деятельности - производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. Компания основана в 2005 году как ОГК-4, штаб-квартира находится в Москве.
Ресурсы компании для производства электроэнергии:
Газ - 87,7%
Уголь -12%
Мазут - 0,3%
📈 Перспективы:
Стратегия развития ПАО «Юнипро» направлена на: развитие возобновляемой энергетики в России и странах СНГ, обеспечение привлекательной дивидендной политики, поддержание высокой маржинальности после окончания контрактов ДПМ в 2024 году.
Также компания старается вовремя реконструировать (при необходимости) и поддерживать качественную работу своих ГРЭС. Например, несколько месяцев назад - группа Юнипро завершила ремонтно-восстановительные работы энергоблоке №3 Березовской ГРЭС. А это стратегически необходимый актив компании, который позволяет продолжать выплачивать высокие дивиденды.
Из положительных прогнозов - рост спроса на электроэнергию в России. Конкретно к 2025 году объем спроса должен достигнуть 1,135 млрд кВт·ч. Прирост составит примерно 7% по отношению к текущему году.
🔸 Сильные стороны компании:
- Высокие и стабильные дивиденды (средняя дивидендная доходность за последние 5 лет составила 8,5% годовых)
- Компания занята в защитном секторе экономики
- Хорошая маржинальность и рентабельность бизнеса компании
- Растущая выручка
- Низкая долговая нагрузка
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
🔸 Слабые стороны компании:
- Высокая цена акций по мультипликаторам стоимости. Показатели P/S и P/B выше своих средних значений примерно на 30%
- Технически же мы вышли из боковика 2,5-2.65 руб. за акцию, который длился примерно 1,5 месяца и сейчас акции активно корректируются
- Слабые темпы роста выручки компании
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 9,29
P/B - 1,20
P/S - 1,78
Рентабельность
ROA - 11,71%
ROE - 13,40%
ROS - 19,17 %
L/A - 11,20% Операционная рентабельность - 23,45%
✔️ Подводим итог:
Таким образом, если вы искали к себе в портфель надежную компанию из защитного сектора экономики, а также с приличными дивидендами, то Юнипро может стать отличным кандидатом для добавления в ваш портфель. Однако стоит обратить внимание на текущую коррекцию бумаги и не торопиться с покупкой.
