Привет, инвесторы! Сегодня я хочу заглянуть немного в будущее и поразмышлять о том, а что может быть с российским и американским рынком акций, опираясь на факты, которые вижу сейчас.
✅Итак, начну с того, что вчера по всем рынкам закрылась свеча с таймфреймом месяц. Этот график отражает долгосрочный тренд! Какие же сигналы нам показали цены в результате этого закрытия?
🇷🇺Российский рынок
🙇♀️Оба индекса (РТС и и индекс Московской Биржи) закрылись пробоем вниз! Не так давно начало падающего тренда было зафиксировано и на неделях, а теперь это падение перешло и на месяца.
☝️Когда мы видим начало падающей тенденции на таймфрейме месяц, это значит, что такая тенденция имеет шансы продлиться несколько месяцев, т.е. вероятность дальнейшего движения цены сместилась вниз.
🇺🇸Американский рынок
🤷♀️А вот на американском рынке по индексам SP500 и NASDAQ пробоя на месяцах не случилось! Т.е. смещения вероятности на долгосрочном графике я пока не вижу. При этом на неделях сигнал падающего тренда уже появился, но пока недельное падение не переросло в падение на месяцах.
☝️Если мы видим падающий тренд на неделях, то делаем вывод, что такое падение может продлиться несколько недель.
🧐При этом на фоне падения как на российском, так и на американском рынке, свечи отбрасывают достаточно длинные тени. Это говорит о том, что во-первых, волатильность сильно выросла (что может являться признаком пика рынка), а во-вторых, резкие выкупы на падениях говорят о том, что «быки» ещё сильны, оно и логично, ведь растущий тренд длился достаточно долго и борьба между покупателями и продавцами только-только началась.
👇А теперь про заседание ФРС США, которое прошло на прошлой неделе.
🇺🇸Господин Пауэлл сказал несколько ключевых вещей, которые, по-моему мнению, нужно принять во внимание.
1️⃣«Программа QE закончится в марте 2022 г.»
💁♀️QE по сути это денежные стимулы, которые подпитывают экономику и не дают рынку акций упасть. Если программа сокращается, то рынок акций может стать слабым.
🙇♀️Решение сократить программу QE принято на фоне разгона инфляции в США до уровней, которых не было с 1980-х годов (т.е. это прям действительно сильный разгон, уже из ряда вон выходящая ситуация).
2️⃣«Проблемы с поставками являются более серьёзными и длительными, чем предполагалось ранее»
😣Много ликвидности в экономике из-за программы QE это не единственная проблема разгона инфляции. Вторая весомая причина – это проблемы с поставками, из-за которых предприятия вынуждены повышать цены (т.к. спрос остался прежним, а предложение ужалось).
😩Пауэлл говорит, что проблемы с поставками могут продолжаться до конца 2022 года.
3️⃣«Мы не исключаем повышения ставок на каждом заседании ФРС»
🤦♀️Монетарные власти США всё надеются на то, что проблема инфляции решится сама собой, поэтому никак не хотят повышать ставку. Но проблема не решается сама… Поэтому Пауэлл уже готовит рынки к повышению ставок.
🙆♀️Цикл повышения ставок всегда «давит» на рынок акций, инвесторы в такие периоды предпочитают продавать акции и покупать облигации, чтобы зафиксировать выросшие ставки.
☝️🔥Это, пожалуй, самое главное, что нужно сейчас помнить инвестору.
✌️Продолжаем смотреть за динамикой индексов, ну и торопиться с покупками акций я бы пока не стала (хотя на российском рынке на низах несколько компаний взяла под дивидендную доходность, о чём делилась в своём телеграмм канале).
