IPO (Initial Public Offering) - это первичная реализация акций фирмы, в том числе в виде депозитарных расписок на них, неограниченному числу граждан. В результате предложения организация получает публичный статус, а доступ к бумагам открывается всем желающим.
В России есть много компаний, осуществивших IPO, только в 2021 их было 7. 2022 год может принести ещё больше интересных возможностей. Я субъективно выбрал 10 самых любопытных. Ссылка на полный список из 40 компаний, которые могли бы выйти на IPO в 2022, есть в моем телеграмм-канале:
@timesinvest
Эта статья не топ, поэтому я не буду нумеровать компании в списке, все они в известной степени хороши и интересны.
Mercury Retail Group.
За этим малоизвестным названием сокрыт третий по объему торговли ретейлер в РФ.
Включает в себя сети "Красное и Белое" и "Бристоль" осенью 2021 она уже была очень близка к публичному размещению, но что-то пошло не так. Владельцы гиганта алко-рынка сослались на "неблагоприятные условия".
Вкусвилл.
Думаю все знают Вкусвилл, особенно после прошлогоднего скандала вокруг рекламы с использованием ЛГБТ тематики.
Публичное акционерное общество «Вку́свилл» (ПАО «Вкусвилл»)-российская розничная сеть супермаркетов и собственная торговая марка продуктов, позиционируемых как «продукты для здорового питания».
Вкусвилл планирует IPO с 2019 года. Ритейлер планирует размещаться и на NASDAQ, и на Мосбирже. Сейчас сеть принадлежит на 88% основателю и на 12% фонду Baring Vostok. Перед IPO предполагалась передача 20% акций от основателя 8 ключевым менеджерам компании.
Компания оценивается в 250-350 млрд ₽. Несмотря на недавние заявления о том, что компания может и не проводить публичное размещение, вероятность IPO в 2022 - высокая.
Банк "Открытие".
ПАО Банк «Финансовая корпорация Открытие» (работает под брендом Банк «Открытие»), ранее Номос-банк — российский универсальный коммерческий банк, одно из крупнейших кредитных учреждений России.
В современном виде банк был сформирован финансовой группой «Открытие холдинг» в результате интеграции на базе Номос-банка (крупнейшего банка в составе холдинга в 2012—2017 годах) более чем 10 банков, в том числе Ханты-Мансийского банка («ХМБ Открытие»), банка «Петрокоммерц», Новосибирского Муниципального банка, Свердловского губернского банка, инвестиционного банка «Открытие» (ИА «Открытие»), Русского Банка Развития и других. Поэтапная интеграция проводилась в 2000-х — 2010-х годах, в результате банк ФКО стал крупнейшим частным банком в России. В 2017 году банк перешёл под контроль Центрального банка Российской Федерации. К БФКО также был присоединён «Бинбанк» и частично активы банка «Траст», Абсолют Банка и Росгосстрах банка.
Открытие введет подготовку к публичному размещению акций. После санации, произошедшей в 2017 году, банк принадлежит Банку России. Активы банка сейчас составляют 3,8 трлн ₽, чистая прибыль за последние 12 месяцев превысила 100 млрд ₽. Банк может быть оценен в полтриллиона рублей. Вероятность IPO в 2022 высокая. Исходя из того, что Банк России заинтересован в выпуске значительной доли акций в свободное обращение, мы можем увидеть Открытие в индексе Мосбиржи вскоре после размещения.
МТС Банк.
Предоставляет потребительские кредиты и брокерские услуги. Компания может выйти на биржу в 2022 году. Владимир Евтушенков, глава АФК "Система", владеющей компанией МТС, предполагает, что банк может стоить 80 млрд ₽. Сейчас МТС активно занимается реорганизацией. Так, в 2021 году уже произошло отделение башенного бизнеса от основной компании.
Сибур.
Готовится выйти на биржу в 2022 году. В 2021 компания занималась слиянием с группой ТАИФ. Сейчас объединенная компания - крупнейший в нефтегазохимии холдинг в стране и один из крупнейших в мире. Слияние с ТАИФ происходило по оценке объединенной компании в 1,9 трлн ₽. В случае выхода на IPO, компания скорее всего попадёт в индекс Мосбиржи, вес будет зависеть от доли акций в свободном обращении.
Еврохим.
Один из крупнейших производителей удобрений в мире, рассматривает возможность проведения IPO в 2022. По выручке и EBITDA компания значительно превосходит конкурента - Фосагро. Капитализация при размещении может составить 1,1 трлн ₽. Правда, компания грозится стать публичной ещё с 2006 года.
Онлайн-кинотеатр ivi.
Ещё один интересный претендент на IPO, думаю рекламу ivi видели все, или почти все. Онлайн-кинотеатры получили мощный драйвер роста на фоне пандемии, и вообще перехода мира в онлайн.
Весной 2021 года ivi привлёк $250 млн инвестиций в ходе очередного раунда при оценке компании $1 млрд. Этот раунд многие источники называют "последним перед IPO", видя дальнейшее привлечение финансирования именно посредством выхода на биржу и продажей части акций широкому кругу лиц. Исходя из того, что рынок онлайн-кинотеатров в России растет очень быстро, не исключено что ivi может быть оценен при IPO в 2022 году в чуть более чем 100 млрд ₽.
Медицинская компания «Инвитро»
Спустя семь лет возродила планы выхода на IPO — она хочет разместиться в России и на одной из зарубежных площадок, получив оценку 75 млрд ₽. Выход на биржу может состояться осенью 2022 года или весной 2023-го. «Инвитро» планирует получить двойной листинг — в России и на бирже в Лондоне или Нью-Йорке. Компания хочет разместить 25-40% капитала, на данный момент консультируется с инвест-банками.
Каршеринговая компания «Делимобиль»
Решила перенести первичное размещение акций, которое уже было намечено на ноябрь 2021. Произошло это из-за неких "рыночных условий". Что это означает - не совсем понятно, так как рынок в это время был вблизи исторических максимумов, и более удачного времени сложно подобрать. Компания планировала получить оценку в 65 млрд ₽. Размещение перенесено на 2022 год.
Первая грузовая компания.
Уже давно рассматривает возможность проведения IPO. Первые такие новости можно найти ещё в далёком 2010 году. В 2021 году гендиректор компании Сергей Каратаев отметил, что компания технически готова к IPO. За 2020 год компания получила 81 млрд ₽ выручки и 26 млрд ₽ чистой прибыли. Капитализация компании при выходе на биржу могла бы составить до 250 млрд ₽.
Статья не является инвестиционной рекомендацией.
