Всем привет!
В очередной раз убеждаюсь, что инвестировать большую часть капитала в акции реально рискованно. Вот уже и Америка потихоньку снижаться начала, а ее усреднять мне уже точно не на что будет... тут бы с российским рынком как-то справиться.
В данной статье расскажу куда вкладываю я... а может кто-то мне подскажет какие еще активы я не учел.
Акции
Как и многие, я вкладывался в акции, при этом установив себе целевое распределение:
Россия: 60%
США: 33%
Китай: 7%
Сейчас все сильно перекосилось из-за падения российского рынка и массивных докупок именно по нему, в том числе и за счет продажи иностранных активов.
В целом считаю, что Россию лучше держать даже в меньшем количестве, поэтому, если в будущем рынок отрастет и рубль укрепится, буду наращивать долю американский акций. С учетом ужесточения ДКП в США в 2022-23 годах наверняка многие акции станут более привлекательными, чем сейчас.
Облигации
Рано стал покупать облигации в ноябре 2021 полагая, что в декабре может быть одно из завершающих повышений ставки. Оказалось, что нет. Так что добирать можно будет еще в феврале и далее.
Не факт, что инфляцию удастся быстро победить. Считаю, что в условиях двузначной прибыли по облигациям, они могут быть интересны для наращивания позиции в долгосрок.
У меня целевое значение для рублевого кэша было 25% от капитала. Возможно, если хорошие цены продолжаться дольше, то основную часть закрою именно облигациями с фиксированным купоном.
Счета в банке
Учитывая текущую систему налогооблажения, считаю, что около 1 млн. рублей можно держать в банке под примерно 9%. Никакого риска для капитала и нет налога 13%.
Накопительные счета сейчас становятся не так интересны, т.к. облигации уже дают хорошую доходность, поэтому часть кэша можно постепенно переводить в облигации.
Доллары
Держать кэш в долларе не самая лучшая идея. Но я летом начал покупать от 72.7 рублей и ниже, понимая, что государству дешевый доллар не нужен и это явление временное. Так и оказалось. Продавать начал от 76.5 рублей. Сегодня продал остатки.
Часть вложил в американские акции в ноябре-декабре. Ранее писал, что покупаю иностранные акции в рублях на низком курсе, а в долларах на высоком для оптимизации налогов.
Доллар находится в боковике 68-80 рублей. Моя идея: 68 рублей покупаем, а 78-80 рублей продаем. Опять же хэдж на падение рубля.
Драгоценные металлы
Многие считают, что драгоценные металлы не являются инвестиционным инструментом, а скорее выступают инструментом сохранения средств.
Давайте посмотрим к примеру на серебро:
Если купить внизу, а продать на ценовом выносе, то можно неплохо заработать.
Держу металлы (серебро, золото и платину) на обезличенном металлическом счете (ОМС). Из минусов - спред между покупкой и продажей, из плюсов высокая ликвидность. Золото можно держать в инвестиционных монетах, но тут тоже свои минусы. Если кому интересно могу отдельно рассказать об этой теме подробнее.
Так как драгоценные металлы котируются в долларах, то это тоже хэдж на падения рубля. Поэтому лучше покупать на низком курсе бакса в районе 70-73 рублей и ниже.
Резюме
Никогда не держите все деньги в одном активе, а тем более только в акциях России. Соблюдайте риск-менеджмент, так как рынок существует не только для того, чтобы зарабатывать капитал, но и для того, чтобы его сохранять.
Надеюсь, что данная статья оказалась для вас интересной. Напишите в комментариях в каких еще активах вы держите свой капитал.