Размышления об инвестициях. Часть 4.
Кто и как управляет деньгами?
На рынке капитала есть две крайности:
- частный инвестор, который управляет своими личными накоплениями.
- институциональный инвестор - люди, который сидят на зарплате в инвестиционном фонде и рискуют чужими деньгами.
Преимуществ рисковать чужими деньгами много - и зарплату получишь, и в отпуск съездишь, а если хорошо наторговал, то еще и премию можешь получить. До 2008 года трейдеры шли на огромный риск для получения премий. Риск то чужими деньгами. В худшем случае - сменишь работодателя. А в лучше можно за 3-5 лет заработать на пенсию. После кризиса 2008 года возможность брать мега-риски обрезали. Но статья не об этом ;)
У частного инвестора есть свои преимущества.
В чем же преимущества частного инвестора?
Ключевое преимущество частного инвестора - он сам по себе. Ни от кого не зависит. Сам решает что и когда покупать или продавать.
- Не должен отчитываться перед начальников за объем торговли или уровень дохода.
- Не обязан обгонять SNP500, RTSI, IMOEX или любой другой бенчмарк.
- Нет обязательств следовать регламентам инвест-фонда и покупать/продавать по индикаторам, решениям юридического департамента или решениям департамента рисков.
Как пишет Ненастоящий миллионер, каждый сам себе глава своего инвестиционного фонда. И это наша сильная сторона. Использование своей сильной стороны к прибыли ведет =)
Что же мешает?
Есть две эмоции мешающих частному инвестору - страх и жадность.
Страх. Мы все боимся чего то. К примеру, потерять все деньги. Это особенно сильно сказывается в момент, когда цена на бирже падает, из каждого утюга льется информация что все пропало. Что нужно бежать и продавать.
Стоит остановиться. Выдохнуть. И подумать. Кому нужно бежать? Для чего?
Понятно, что брокерам и бирже выгодно, чтобы мы постоянно торговали. Не важно чем. Лишь бы продавали и покупали и платили комиссию.
А вот нужно ли нам это? Нет.
Если мы купили сильные компании, как описано в статье Хочешь прибыли - готовься к кризису, то у нас уже все хорошо. Мы можем просто подождать, пока кризис закончится. А можем и еще докупить сильных компаний.
Для нас кризис - распродажа со скидкой ;)
Другая эмоция Жадность. Ее провоцирует постоянный просмотр за ценами на бирже. Мысли "а вот если бы купил позже/раньше, то ***".
Еще хуже, когда читаем или слышим какой доход получил тот или иной спекулянт.
Да, один спекулянт на некотором количестве сделок может получить доход. Один из миллиона и в казино выигрывает. Но спекулянты получают большой доход повышая риск. Рано или поздно риск сыграет, выпадет Zero и спекулянт пополнит Клуб 95%.
Очень сложно удержаться и сдержать Синдром упущенной выгоды. Важно, чтобы Жадность не мешала нам принимать решения. И мы не лезли в акции-мемы или всякие Тесла.
Инвестиции это контр интуитивно
Использование рынка и биржи — это контр интуитивная деятельность.
- Обычно если мы работаем хорошо, то мы получаем доход. Но в инвестициях мы можем сделать хорошие инвестиции и получить убыток.
- Обычно если плохо работаем, то получает замечания и убытки. Но в инвестициях мы можем сделать ужасный выбор и заработать.
Инвестирование опираясь на интуицию к убыткам ведет. ;)
Используйте свой разум, чтобы выбрать сильные компании для инвестиций. Используйте разум, чтобы защититься от Страха и Жадности. И прибудет с нами прибыль :)
Желаю всем нам успешных инвестиций!
Как обычно, ничего не рекламирую и ни к чему не призываю. Любые решения вы принимаете на свой риск.