Прошла торговая неделя (47 по счету), а значит пришло время отчитаться об итогах моего эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если Вы хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, то рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 47 неделю
На этой неделе Я в очередной раз не совершал покупок и соответственно 10 000 ₽ добавил в кеш. Так же в будущем планирую поделить кеш на три валюты ($,₽,€) в одинаковых пропорциях.
В предыдущих отчетах Я выделял инфляцию и возможность её роста, соответственно держать кеш в большом количестве означает уменьшать его покупательскую способность. Я держу кеш лишь с одной целью – при появившихся возможностях для покупки подешевевших акций у меня будут свободные средства. На данный момент недельное пополнение меньше 1% от портфеля ( 0,711% ), соответственно если будет падение рынка, то недельными пополнениями не удастся значительно увеличить портфель акций.
До конца 1 года моего эксперимента осталось три недели и соответственно надо фиксировать количество акций «навсегда». В отчете по итогам 40 недели Я высказывал свое мнение, что к концу каждого отчетного года количество акций будет зафиксировано и доля в данных компаниях в будущем не будет уменьшаться, так же подумываю, что данные компании не будут продаваться в будущем, но не принял окончательного решения, ведь с каждым годом экономика и тренды меняются :). Если у меня на конец года будет 12 акций Pfizer, то их не может быть меньше в 2022 году, возможен лишь 1 вариант - полная продажа пакета, возможно в будущем будет запрещена и данная сделка.
На данный момент планирую немного сбалансировать портфель продав 2 акции BTI, данное уменьшение количества оставит компанию в топ 10, так же на данный момент в Топ 10 4 Российский компании и 2 Китайских, соответственно подумываю вернуть 1 Китайскую компанию в Топ 10. Выбор довольно скромный: SHI, LFC, Momo, PTR.
Момо в этом году одно из самых больших разочарований моего портфеля, расписка данной компании за отчетный год упала примерно с 20$ до 9$, долю в данной компании увеличивать не планирую ( надеюсь, что в следующем году она сможет вернуть на стоимость в районе 20$). Из данных компаний решил увеличить долю в SHI, считаю, что стоимость котировок данной компании может увеличиться в следующем году, так же не стоит и забывать про хорошие дивиденды ( более 5% годовых в $).
В моем портфеле есть 2 российские компании: Русагро, Нижнекамскнефтехим-п, которые на данный момент спорят за попадание в Топ 10 и 4 российскую компанию в портфеле по стоимости. В прошлых отчетах я кратко рассматривал фундаментал и бухгалтерскую отчетность компаний, которые есть в портфеле, на этот раз рассмотрим данные компании.
РусАгро
Минимальная стоимость за последние 5 лет – 480-490₽ в марте 2020 года, максимальная – 1125 ₽ в октября 2021 года, на данный момент стоимость 1155,6 ₽.
Деятельность компании актуальна, как никогда - производство продуктов питания, таких как: сахар, свинина, масложировые. Как видно компания производит продукты питания, которые употребляет почти каждый человек и которые применяются в производстве многих не особо полезных продуктов.
В нынешнем году стоимость данных продуктов выросла на 30% и более (сахар), но Я не думаю, что расходы на производство выросли на такую же величину. Стоимость продуктов в России будет рости, так же у компании есть планы на Китайский рынок, что дает ещё больше позитива.
Но так же есть и риски: регулирование цен, природные проблемы, проблемы со сбором урожая и так далее. На данный момент государство старается регулировать цены надавив на ритейл, что мешает в будущем переключиться на производителей? Природа не предсказуема, мы не знаем, что будет в следующий сезон сбора урожая.
При всем позитиве не стоит и забывает про риски и непредсказуемости, но у компании отличные перспективы для дальнейшего роста. Я считаю, что продукты и компании, которые занимаются их производством имеют отличное будущее, особенно если данные компании будут стремится продавать вкусные и настоящие продукты. Я думаю, что в будущем стоимость продуктов будет намного больше расти чем инфляция.
Даже с учётом максимальной цены, дивиденды в этом году были более 10%. Моя средняя цена покупки 1 АДР – 714 ₽, на 1 АДР компания выплатила в этом году примерно 120 ₽ (берём в учет, что Вы заплатите налог в 13%).
Из бухгалтерского баланса можно увидеть, что компания с каждым годом накапливает нераспределенную прибыль, по итогам 3 квартала 2021 года 114,35 миллиардов ₽, общая сумма обязательств 228,01 миллиарда ₽. Капитализация компании 156,95 миллиардов ₽.
По моему любимому показателю «Нераспределенная прибыль / Капитализация» выходит, что на 1₽ капитализации приходится 0,73₽ нераспределенной прибыли или 73% от стоимости АДР.
По итогам этого года ожидается валовая прибыль 43,94 миллиарда ₽, чистая прибыль 40,55 миллиардов $. При капитализации в 156,95 миллиардов ₽, P/E в районе 3,87. В следующем году можно ожидать таких же отличных дивидендов. Как показывает практика если растут цены на продукты в мире, то они растут на такой же % и в России.
Нижнекамскнефтехим-п
Минимальная стоимость за последние 5 лет – 22₽ в мае 2017 года, максимальная – 124 ₽ в августе 2021 года, на данный момент стоимость 98,54 ₽.
Компания перешла по контроль Сибура и на данный момент есть неопределенность с дивидендами, какое будет дальнейшее управление и так далее. В Сибуре уже говорили, что не будут конвертировать акции Нижнекамскнефтехима в акции Сибура, а компания будет существовать самостоятельно в составе холдинга.
С учётом максимальной цены, дивиденды в этом году были 7,2 ₽. Моя средняя цена покупки– 80,08 ₽, на 1 преф. акцию компания выплатила в этом году примерно 8,92 ₽ (берём в учет налог в 13%).
Из бухгалтерского баланса можно увидеть, что по итогам 2020 года нераспределенная прибыль 130,77 миллиардов ₽, общая сумма обязательств 130,11 миллиарда ₽. Капитализация компании 201,55 миллиардов ₽.
По моему любимому показателю «Нераспределенная прибыль / Капитализация» выходит, что на 1₽ капитализации приходится 1₽ нераспределенной прибыли.
По итогам этого года ожидается валовая прибыль 57,68 миллиарда ₽, чистая прибыль 31,87 миллиардов $. При капитализации в 156,95 миллиардов ₽, P/E в районе 6,32.
На данный момент вопрос по дивидендам довольно открытый, компания платит их не стабильно, один год может не выплатить, но в следующий наградить инвесторов сполна. По прогнозам аналитиков в следующем году на 1 преф. дивиденды 15.9 ₽.
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 8%, в кеше 13,03 %, нераспределенные дивиденды 3,84%. Итог = 24,87% (цель 25% к концу 2021 года).
Пополнение: 10 000 ₽ (0,711 % от портфеля после 46 недели)
В итоге на 47 неделе у меня была следующая доходность: 0,001% ( -0,274 % от цели)
Доли в портфеле: Топ 10–51,46%, Топ-20 38,33%, Топ 30–10,23%. Погрешность 0,02%.
Лидеры роста
- T - 4.71 %
- НКНХ-п – 3.73%
- Газпром – 3.51 %
Лидеры падения
- VKCO – -8.84%
- Baba – - 3.41%
- Башнефть - - 2.84%
Мой портфель - актуально на 26 декабря 2021 года
Если у вас есть идеи по компаниям, которых нет в портфеле, то с радостью приму данную информацию на анализ.
