Первое правило самого известного в истории инвестора фондового рынка Уоррена Баффета — «никогда не тратить зря деньги». Более того, его второе правило: «никогда не забывай правило №1». Опытные долгосрочные инвесторы, которые годами получали удовлетворительную прибыль на рынке капитала, полностью осознают, что на самом деле гораздо важнее, чем будущая прибыль, защищать существующие.
Хеджирование может помочь . Это название инвестиционного метода, используемого для ограничения риска неблагоприятного изменения цены данного финансового инструмента путем занятия противоположной позиции по производным инструментам. В отличие от большинства методов инвестирования, цель хеджирования не в получении прибыли, а в сокращении убытков, когда рынок — в краткосрочной или среднесрочной перспективе — идет нашим путем.
Хотя многие трейдеры не знают об этом, хеджирование также можно использовать в торговле криптовалютой. Этот метод защиты капитала не так популярен на этом рынке, как, например, в случае с акциями или валютными парами, хотя сегодня существует широкий спектр производных инструментов, позволяющих полностью хеджировать биткойны, Ethereum или другие ведущие цифровые монеты. О каких производных криптовалюты идет речь? Как на практике работает хеджирование в этом случае? Мы увидим ниже, вначале представим:
Фьючерсы на криптовалюту
Фьючерсный контракт — это тип производного инструмента, который позволяет трейдерамспекулировать на будущей цене актива. Он включает в себя соглашение между сторонами, по которому они соглашаются завершить сделку в будущем. Базовым активом для такого контракта может быть любой актив, включая криптовалюту.
Характеристики фьючерсных контрактов
Дата истечения срока действия фьючерсного контракта — это дата последней торговой операции по этому контракту. В конце этого дня контракт истекает по цене последней сделки. Расчет по контракту оговаривается заранее и может осуществляться наличными или физической доставкой товара. В случае рассматриваемого рынка доставка осуществляется просто путем отправки криптовалюты на наш кошелек или в виде денежного эквивалента в данной фиатной валюте (чаще всего в долларах США).
Использование кредитного плеча
Важно отметить, что фьючерсы на криптовалюту работают с использованием финансового плеча. Это инструмент, позволяющий заключить договор с номинальной стоимостью выше средств, внесенных на ваш счет. Он определяет, сколько процентов от номинальной стоимости контракта должно быть у инвестора в инвестиционном портфеле, чтобы иметь возможность его заключить. Наиболее распространенное кредитное плечо в фьючерсных контрактах на криптовалюту составляет 1: 2, что означает, что вам нужно всего 25000 долларов, чтобы открыть биткойн-контракт на 50 000 долларов. Однако на некоторых биржах криптовалюты вы можете встретить соответственно более высокие финансовые рычаги по фьючерсным контрактам — в случае известной платформы Kraken максимальное кредитное плечо составляет до 50: 1.
Возможность открытия договоров на наследство
Не менее важно, что в отличие от классической формы инвестирования в криптовалюты, которая приносит пользу инвестору только при повышении цены, фьючерсные трейдерымогут получать прибыль даже при снижении цены — открывая короткие фьючерсные контракты.
Хеджирование на рынке криптовалют фьючерсами
На практике торговля фьючерсами является отличным инструментом хеджирования, когда речь идет о торговле криптовалютами. Защита нашего кошелька цифровыми монетами — действительно сложная задача. Открытие фьючерсного контракта на снижение цены криптовалюты в нашем частном кошельке — отличная линия защиты, когда рынок движется в направлении, противоположном тому, что мы ожидаем. Такая безопасность компенсирует потери, которые мы имеем в случае реальных криптовалют, и благодаря финансовому рычагу нам не нужно тратить столько капитала, сколько на реальные инвестиции.
Опционные контракты на криптовалюту
Основная информация
Опционный контракт — это тип производного инструмента, который дает трейдеру право, но не обязанность, купить или продать актив в будущем по определенной цене. Дата истечения срока действия фьючерсного контракта — это дата последней торговой операции по этому контракту. В конце этого дня контракт истекает по цене последней сделки. Расчеты по контракту производятся наличными.
Есть два типа опционных контрактов: опционы колл и опционы пут. Опционы колл предполагают, что цена пойдет вверх, а опционы пут предполагают, что цена пойдет вниз. Любые активы, в том числе криптовалюты, сегодня могут быть базовым инструментом для опционного контракта.
Что отличает опционные контракты?
Пока этот рынок относительно похож на фьючерсные контракты, в чем главное отличие? В случае опционов мы дополнительно платим опционную премию, которая в основном представляет собой стоимость покупки этого инструмента. Однако, что очень важно, трейдеры не обязаны рассчитываться по опциону.
Хеджирование на рынке криптовалют опционными контрактами
Таким образом, если мы покупаем опцион пут, а затем цена данной криптовалюты повышается, а не снижается, единственный убыток, который мы понесем, — это опционная премия, которую мы заплатили вначале (и в то же время мы получим прибыль. потому что стоимость криптовалют, имеющихся в нашем портфеле) увеличивается). С другой стороны, подскочил ли курс резко или незначительно, для нас это ни в малейшей степени не имеет значения. Общий риск потерь в этом случае известен с самого начала сделки, в отличие от фьючерсов, где он может быть намного выше.
Таким образом, кажется, что опционный контракт — идеальный инструмент хеджирования. Конечно, речь идет о пут-опционах.
МеткиКриптовалюта
