Найти тему
Трейдинг в чайнике
4926 подписчиков

2022 станет годом SoFi

22
8 мин
Оглавление

Резюме

  • Постоянные инновации SoFi ведут к экспоненциальному росту.
  • Потребительский спрос на более удобные финансовые услуги во все более цифровом мире делает Galileo более ценным, чем когда-либо прежде.
  • Ожидается, что процентные ставки вырастут в 2022 году вместе с возможным получением банковской лицензии, что создаст благоприятную тенденцию для SoFi в 2022 году.

Тезис

Сегодня цифровизация - это норма. Фактически, без перехода к цифровым технологиям компаниям становится чрезвычайно трудно выжить. С появлением молодого поколения, нарастает волна революционных инноваций, которые могут потенциально разрушить существующие отрасли. Одна из них - в финансовой сфере.

На сегодняшний день в финансовых услугах, включая транзакции, банковское дело или инвестирование, преобладают традиционные компании. Например, у обычного потребителя может быть кредитная карта Visa $V, выпущенная Wells Fargo $WFC. Также тот же потребитель может использовать сервис TD Ameritrade $TD для инвестирования. Один потребитель может быть вынужден использовать услугу, предлагаемую множеством разных компаний для получения финансовых услуг, это неудобно. Интернет-банк позволит потребителю беспрепятственно пользоваться всеми своими финансовыми услугами на единой платформе, обеспечивая удобство и легкий доступ ко всем услугам, эффективно создавая финансовую платформу.

-2

SoFi пытается произвести революцию в финансовой индустрии, устраняя границы между различными финансовыми услугами, компания будет успешной по причинам, перечисленным ниже:

  1. Нововведения компании приводят к значительному росту числа пользователей, что приводит к улучшению экономических показателей и созданию потенциала первой универсальной финансовой платформы.
  2. Благоприятные макроэкономические тенденции формируют для компании отличный 2022 год.
  3. Ожидается, что в 2022 году SoFi получит банковскую лицензию, что приведет к значительным улучшениям в деятельности компании.

Инновации

В мире, который постоянно меняется с нарастающей скоростью, инновации являются ключом для компании, которая пытается подорвать существующую отрасль, и SoFi является лидером в области инноваций. Согласно отчету о прибылях и убытках компании за 3 квартал, предложение продуктов выросло на 108% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является пятым кварталом подряд с более чем 100% -ным ростом. SoFi продолжает разрабатывать продукты для удовлетворения требований своих клиентов по предоставлению всех необходимых финансовых услуг, которые могут потребоваться клиенту. В результате рост числа участников по-прежнему остается высоким - 96% по сравнению с прошлым годом.

-3

Темпы инноваций компании приводят как к росту ее пользователей, так и к росту деятельности компании. Перекрестные продажи выросли на 65%, став самым высоким кварталом перекрестных покупок в истории компании. По мере того, как компания продолжает свою стратегию создания единого центра финансовых услуг, количество участников и перекрестных покупок будет продолжать расти, улучшая экономику подразделения компании.

Galileo

Galileo поддерживает бизнес SoFi, одновременно диверсифицируя SoFi от рисков, связанных с его бизнесом, поскольку Galileo является основной инфраструктурой финансовых технологий. Благодаря постоянным инновациям в технологиях и потребительскому спросу на более удобный продукт, спрос на Fintech стремительно растет, что делает услуги Galileo более ценными, чем когда-либо прежде, потому что Galileo позволяет компаниям использовать свою инфраструктуру для создания решений цифрового банкинга, потребительских платежей и гиг-экономики, кредитования, коммерческих платежей и инвестирования бизнеса при экономии средств и времени. В сочетании со спросом на эти продукты инфраструктура Galileo обеспечивает 95% всего цифрового банкинга в США. Таким образом, по мере роста рынка финансовых технологий, включая цифровой банкинг, Galileo будет расти вместе с общей тенденцией.

-4

Благоприятные тенденции

Кредитование - самый крупный бизнес для SoFi, поэтому на компанию негативно повлиял мораторий, приостанавливающий выплату студенческих ссуд до 31 января 2022 года. Таким образом, начиная с начала 2022 года ожидается, что SoFi получит выгоду от прекращения приостановки выплаты студенческого кредита. Рост доходов в сфере студенческих ссуд начнет восстанавливаться и приведет к общему росту доходов компании.

Кроме того, поскольку инфляция не считается проходящей, процентная ставка, наконец, начнет расти в 2022 году. На сегодняшний день рынок ожидает повышения во второй половине 2022 года, но если инфляция продолжит оставаться проблемой, это может произойти гораздо раньше, создав лучшую среду для SoFi. Тенденции для SoFi в 2022 году чрезвычайно благоприятны.

-5

Устав Национального банка

Не секрет, что SoFi пытается стать банком. Устав банка предложит более высокую маржу и даже более конкурентоспособные цены на его продукты, потому что SoFi больше не будет предлагать свой продукт через сторонний банк. Таким образом, как показано на рисунке ниже, финансовые показатели SoFi должны значительно улучшиться после получения устава национального банка. Ожидается, что SoFi получит одобрение в первой половине 2022 года.

Получение разрешения на устав банка обычно занимает около 18-24 месяцев, и поскольку SoFi подала заявку на устав банка в июле 2020 года, приблизительные даты утверждения относятся к периоду с января 2022 года по июль 2022 года.

-6

Оценки и финансовые показатели

Растущие компании, пытающиеся разрушить традиционную отрасль, часто имеют плохие финансовые показатели и неустойчивую оценку, однако это не относится к SoFi.

Во-первых, финансовые показатели SoFi продолжают расти с огромной скоростью, а ее финансовые возможности растут вместе с отчетом о прибылях и убытках. В отчете о прибылях и убытках за 3 квартал 2021 года SoFi сообщила о чистом убытке в размере около 30 миллионов долларов и скорректированной EBITDA в размере положительных 10 миллионов долларов при выручке в 270 миллионов долларов, так что компания работает практически в диапазоне безубыточности.

У компании есть около 533 миллионов долларов в деньгах и эквивалентах. Дальше, с общим объемом активов около 8 миллиардов долларов и совокупными обязательствами в 3,5 миллиарда долларов, SoFi имеет низкое отношение общих обязательств к активам, составляющее около 43,8%.

Наконец, с точки зрения оценки у SoFi соотношение цены и продаж составляет около 13,8, что в абсолютном выражении может показаться высоким. Тем не менее, учитывая рост SoFi, текущая оценка является разумной. В течение 5 кварталов подряд рост числа участников и продуктов компании составлял около 100% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о чрезвычайно быстром росте компании.

-7

Кроме того, общая тенденция в 2022 году и далее благоприятна для SoFi. Не секрет, что потребности в финансовых технологиях со временем будут расти, и SoFi является ключевым конкурентом и поставщиком инфраструктурных услуг в отрасли. Кроме того, SoFi приближается к утверждению устава национального банка, что может значительно улучшить операционные и финансовые показатели компании. Высокая оценка SoFi может быть оправдана.

Риски

Инвестиции в SoFi сопряжены с многочисленными рисками. Во-первых, высокая оценка компании может создать риски, если ее исполнение не будет идеальным.

Во-вторых, не факт, что будет хороший спрос на универсальную платформу финансовых услуг. В отличие от других отраслей и услуг, потребитель с меньшей вероятностью выберет более дорогую финансовую услугу без уважительной причины, и удобство может не быть одной из этих причин.

Например, если банк A предлагает 3,9% по ипотеке, а банк B предлагает 4,3% по ипотеке, потребитель не выберет банк A ради удобства. Таким образом, создание универсальной финансовой услуги принесет компании пользу только в том случае, если она сможет пожертвовать своей прибыльностью и конкурировать с более устоявшимися компаниями. Другими словами, удобство не будет драйвером роста клиентов.

-8

Опровержение

Сначала люди могут задаться вопросом, зачем вообще нужна универсальная услуга SoFi. Это немного удобнее, но нет необходимости использовать такую ​​услугу, потому что любой потребитель может получить доступ ко всем своим потребностям от проверенных компаний, которые работают в бизнесе десятилетиями.

Цены, скорее всего, будут одинаковыми, куда бы вы ни пошли. Несмотря на эти причины, есть вероятность, что удобное обслуживание в конце концов победит. На примере использования мобильных телефонов. До того, как появились мобильные телефоны, люди сомневались в том же.

Зачем широкой публике использовать мобильный телефон, если у них уже есть телефонные будки и стационарные телефоны, куда бы они ни пошли? В то время это казалось ненамного удобнее. Тем не менее, небольшое неудобство использования традиционного метода постепенно казалось невыносимым, по мере развития технологий и принятия обществом.

С SoFi случай будет аналогичным. Молодое поколение требует более удобных продуктов, и легкие неудобства традиционного метода в конечном итоге останутся позади.

Резюме

Инновация компании в создании продуктов для комплексных финансовых услуг ведет к экспоненциальному росту числа участников, открывая двери для перекрестных продаж. Кроме того, важность Galileo в растущей индустрии финансовых технологий со временем будет только расти, создавая мощный источник дохода для SoFi.

-9

Даже тенденции, не зависящие от компании, поворачиваются в пользу компании. Ожидается, что процентные ставки вырастут в 2022 году, а устав банка будет утвержден в 2022 году. Поэтому, поскольку потребители ищут более удобные решения во все более цифровом мире, SoFi будет продолжать расти с экспоненциальной скоростью.

Ссылки: