Что будет, если американцы введут санкции на вторичный госдолг РФ? Что будет, если наши банки отключат от международной системы платежей Swift? Что будет, если прилетят нефтяные санкции? Будет ли дефолт?
США консолидирует общее мнение большинства развитых стран, при котором, против России могут ввести самые жесткие санкции.
Условием их введения называют начало открытого военного конфликта с Украиной.
Многие из рассмотренных ниже вариантов санкций, разрабатывались уже давно. И последствия их введения уже довольно неплохо просчитаны.
Санкции на госдолг
Начнем с возможных санкций на госдолг. Сейчас идет очевидное снижение спроса на российские ОФЗ. Понятно, что из наших долговых бумаг в основном выходят нерезиденты. Их уже осталось сравнительно немного в процентном соотношении.
Процесс выхода нерезидентов был довольно долгий. Этот выход может быть временным, под влиянием сиюминутного страха, а может быть и постепенным, целенаправленным (больше похоже на 2-ое).
Возможно иностранцы что-то знают, или они просто сильно боятся. И как вы понимаете, такая тенденция может оказаться признаком того, что анонсированные жесткие санкции могут стать реальностью.
Также, понятно, что не все нерезиденты побегут из ОФЗ в случае полномасштабных санкций против госдолга. Некоторые останутся (другие страны, кроме США). И этих оставшихся инвесторов может дополнительно привлечь повышенная доходность.
Однако, если все же ведут санкции против ОФЗ, то это будет мощный удар.
В этом случае доходность ОФЗ заметно вырастит, поднимутся и доходности корпоративных облигаций – это очень плохо, так как, долги для предприятий подорожают, и прибыли бизнесов снизятся, возможны даже серии дефолтов некоторых перекредитованных компаний.
Так что, инвестирующие в отдельные облигации, особенно высокодоходные – будьте осторожны.
Кроме того, в случае введения санкций против гос. облигации, пострадает и рубль. В моменте доллар может сильно скакануть. Позже, ситуация и с облигациями, и с рублем устаканится, но уже на более неприятных уровнях, чем сейчас.
В общем, ничего хорошего для экономики не будет, хотя и назвать это полным коллапсом и максимальным ужасом тоже нельзя.
Но средства массой информации будут кричать именно об этом, подстегивая общую панику. В паническом максимум доллар может подпрыгнуть вплоть до 90-100 руб.
Дефолт
Очень тяжело представить ситуацию, при которой, Россия не сможет ответить по своим внешним долгам. Надо понимать, что в России сейчас уровень этого долга совершенно небольшой. А наши золотые и валютные резервы совсем неслабые.
То есть, риск дефолта по гособлигациям крайне низок. Но, если конечно введут всевозможные ужасные санкции, то мы начнем двигаться в эту сторону – все же это очень экстремальный сценарий, до этого нужно еще докатиться.
Что будет, если американцы заблокируют счета российских банков?
Если такое произойдёт, то скорее всего, только относительно госбанков. Эта проблема решаема, но решаться будет болезненно.
Однако, мощного фундаментального влияния на курс рубля не будет, но он все же пострадает – на панике его могут задрать выше 80 руб.
Фондовый рынок тоже может заметно отреагировать, но не фатально – ниже плинтуса точно не упадет, бизнес ведь продолжит работать.
Что будет если Россию отключат от Swift?
Надо понимать, что отключить российские банки от системы Swift довольно сложно (даже не технически, а скорее политически).
Да, американцы имеют серьезное влияние на Swift, но далеко небезграничное. Swift имеет много учредителей из разных стран – то есть, это не полностью американская система.
И, чтобы продвинуть идею отключения России от Swift, нужно довольно сильно постараться. Причина должна быть очень серьезной. Кстати, считается, что вторжение в Украину – это очень серьезный причина.
При этом, нужно понимать, что у США хватает и других дел. Россия для США далеко не самый главный соперник. Однако, США сейчас показывает своими международными встречами всю серьезность подобных намерений (пугают и будут дальше пугать).
Если такое случиться, то опять-таки, коснется только государственных банков. Проблема будет в основном техническая, ее можно будет обойти (не сразу конечно, но главное, что можно).
А если будет полное отключение от Swift, то это уже серьезно. Так как, появятся серьезные проблемы с международной торговлей, которые будут действовать в течение долгого периода времени.
Постепенно ситуация, скорее всего, устаканится. Мы будем работать через другие платежные системы, но уже с необратимым ущербом. Будет удар по российскому фондовому рынку, по рублю и вообще по всей экономике.
Тут вполне может реализоваться панический сценарий с существенным падением цен на российские активы и долларом по 100 руб.
Нефтяные санкции
Каковы будут последствия от того, если мы не сможем продавать свою нефть (например, как Иран)?
В этом случае все будет тоже очень плохо. По тому, как живет Иран – это очень хорошо видно, но вероятность такого развития событий сейчас очень мала.
Потому что, американцам не нужны слишком высокие цены на нефть – это вредно для американской экономики.
Но мы уже знаем, что они пытаются воздействовать на ОПЕК+ с целью снижения нефтяных цен. Однако, здесь есть вероятность сговора с саудитами и параллельного освобождения Ирана от соответствующих санкций с целью замещения выпавших российских объемов.
Теоретически, это возможно, но практически – маловероятно. Но нельзя гарантировать, что ничего не будет предпринято в этом направлении.
На этом все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.
