Всем привет!
Финекс наконец-то сделал то, что от него ждали тысячи инвесторов, которым важна диверсификация по странам - выпустил фонд на развивающиеся рынки! Причем сделал это весьма по умному - из всех развивающихся стран исключили Китай и Индию (на Индию тоже выпускают фонд) для того, чтобы инвесторы сами могли отрегулировать долю этих стран в портфеле. Лично от меня вот прям респект и уважуха плюс огромное человеческое спасибо - это вот прям именно то, что мне не хватало!
Какой состав фонда
Немножко погрузился в описание даже не фонда, а индекса, за которым он следует, там вообще все весьма интересно устроено:
- взяли индекс на развивающиеся страны;
- минусанули оттуда Китай,Индию и все страны Ближнего Востока (это собственно, в основном Саудовская Аравия);
- ограничили долю каждой страны величиной в 15% (фактически может быть немного больше, так как между балансировками рынки естественно растут неравномерно)
Вот, что получилось в итоге:
Примечание к табличке: MSCI EM - исходный состав индекса на развивающиеся страны, там заметен большой перекос на Китай, MSCI EM ex Chindia and ME - индекс без Китая, Индии и Ближнего Востока, там уже возник перекос на Тайвань и Корею. А в итоговом индексе все эти перекосы устранены.
Распределение по отраслям тоже достаточно сбалансированное:
Нет большого перекоса на сырье и банки (как в России), или на ИТ (как в Китае). В общем, мне нравится. Однозначно буду добавлять в свой портфель. В какой доле - вопрос спорный, думаю прилично уменьшу долю Китая и докуплю вот этот фонд.
Финекс приводит табличку доходности по этому индексу - причем в отличии от Тинька выбирает не произвольную дату (естественно), а в разрезе по разным периодам:
В реальности будет немного похуже, так как тут не учтена комиссия фонда и потери на управлении (у Финекса они не велики, но тем не менее есть). Думаю, смело 1% годовых на все это можно сминусовать. Доходность кажется небольшой, но не забывайте, что а) Это в долларах, а не в рублях б) На этот период пришелся кризис 2008 года и коронакризис 2020 года, а в кризисы развивающиеся страны падают, как правило, сильнее.
Выводы
На мой взгляд, продукт суперполезный для тех инвесторов, кто хочет собрать себе диверсифицированный портфель из разных стран. Я жду не дождусь, когда на Мосбиржу допустят иностранные ETF, но я сильно сомневаюсь, что у нас быстро появится что-то похожее.
А вы задумываетесь над диверсификацией по странам?
