Всем привет!
Сегодня я хочу рассказать о простом способе, который позволяет прикинуть через сколько лет удвоиться ваш капитал в случае реинвестирования получаемого дохода при некой фиксированной ставке доходности.
Например, у вас есть 1 миллион рублей, который вы вложили в облигации с фиксированной купонной доходностью 8% годовых, которые вы регулярно реинвестируете в те же самые облигации. Правило 72 применительно к инвестициям гласит:
Удвоение капитала произойдет примерно через количество лет равное отношению числа 72 к доходности инвестирования при условии реинвестирования полученного дохода при сохранении доходности.
Давайте применим правило 72 к описанному выше случаю:
72/8% = 9 лет
Таким образом, при фиксированной доходности вложений в 8% годовых и реинвестировании данных вложений под те же 8% ваш начальный капитал удвоится через 9 лет.
Правило 72 может решать и обратную задачу - определить с какой доходностью нужно вложить средства, чтобы они удвоились за нужное вам время. Например, ваша цель удвоить капитал за 5 лет, тогда
72/5 лет = 14,4%
Т.е. вам нужно выбрать такой инструмент (или совокупность инструментов), чтобы их доходность составляла 14,4% годовых.
Как появилось Правило 72
Первое упоминание о правиле относится еще к 1494 году и содержится в математическом труде Луки Пачоли «Сумма арифметики, геометрии, дробей, пропорций и пропорциональности». Между тем, Пачоли не приводит расчёт и не объясняет данное правило, что позволяет сделать вывод о том, что оно было известно и ранее.
На самом деле такое соотношение вытекает из свойств гиперболы, которой описывается действие сложного процента. При этом более точные расчеты получаются при использовании цифры 69 или 70. Но на практике стали использовать 72, так как оно имеет больше делителей (2, 3, 4, 6, 12 и так далее), что дает простоту в расчетах.
Точность расчета и погрешность
Это правило хорошо работает с процентными ставками в диапазоне от 6% до 10%. Однако при увеличении ставки погрешность увеличивается. Экономисты советуют прибавлять единицу к 72 при каждом отклонении на три процентных пункта от 8% (середина идеального диапазона «правила 72»). К примеру, если рассчитываете правило для 11%, то в числитель следует ставить 73, если 14%, то 74, и по аналогии.
Зачем инвестору знать Правило 72
Данное правило позволяет простым делением оценить эффективность инвестиций для достижения собственных целей. Например, понять, что 4% годовых, это очень мало, т.к. на удвоение капитала потребуется:
72/4 = 18 лет
в то время как при выборе более доходных инструментов, например, дающих доходность 12% сроки можно существенно сократить:
72/12 = 6 лет.
Следует однако помнить, что все расчеты приблизительны и для точности все же необходимо воспользоваться более сложной формулой.
Важно также понимать, что на фондовом рынке нет никаких гарантий доходности, тем более стабильной (кроме облигаций и долгосрочных депозитов). Поэтому подобные расчеты носят скорее оценочный характер.
Надеюсь, что данная статья была для вас полезной. Напишите в комментариях пользуетесь ли вы Правилом 72 в свой жизни.
