Инвестирование сейчас действительно популярно, но многих останавливает отсутствие понимания основ фондового рынка и огромное количество акций и облигаций на нем. Как выбрать именно те, что позволят получить доходность? Какой стратегии следовать и как вообще начать, не потеряв депозит, пока набираешься опыта? Попытаемся разобраться :)
Начинать свой путь инвестора следует не с открытия брокерского счета и внесения на него денег, а с создания подушки безопасности. Классическая теория гласит, что ее размер должен быть равен вашим расходам на срок 3-6 месяцев. Для чего это нужно? Все очень просто — вдруг вам срочно понадобятся деньги, а на рынке в это время серьезная коррекция и ваши активы сильно подешевели. Продавать просевшие акции, тем самым фиксируя ваш убыток — худшее решение в период коррекции.
Следующий пункт - постановка цели. Причем это должна быть максимально конкретная цель, выраженная в сроках инвестирования и конечной сумме. Такие цели, как «накопить денег на безбедную старость» и «поднять как можно больше» не подходят. Почему? Потому что исходя из срока и конечной суммы вы выбираете себе активы, которые будете приобретать в свой портфель. В интернете огромное количество инвест-калькуляторов, позволяющих рассчитать стоимость портфеля, введя в него ваши условные данные (срок, периодичность и размеры пополнений, начальная сумма, среднегодовая доходность).
На этом этапе вас может ждать серьезное разочарование, ведь среднегодовая доходность мирового рынка акций за последние 80 лет чуть больше 5% годовых за вычетом инфляции, облигаций — чуть более 2%. Почему следует учитывать именно реальную доходность, а не номинальную? Так ведь и через 10, 20, 30 лет цены и стоимость жизни будут совсем другие, инфляцию обязательно нужно закладывать в свои планы. Таким образом, чтобы достичь нужной цели, вам придется либо увеличивать риски ради потенциальной доходности, либо сумму ежемесячных пополнений портфеля.
Отсюда вытекает следующий пункт вашего плана — определиться с соотношением акций и облигаций в своем портфеле. Следует помнить, что чем больше доля акций в вашем портфеле, тем выше ваша потенциальная доходность, но и риски портфеля это тоже увеличивает. Облигации же снижают общую волатильность портфеля, позволяя лучше спать во время сильных коррекций рынка акций.
В интернете есть большое количество тестов на определение этого соотношения, которые учитывают ваш горизонт инвестирования, терпимость к риску, желаемую доходность, стабильность дохода и пополнений, опыт на рынке в целом. Классическая же теория гласит, что доля облигаций в портфеле должна быть равна вашему возрасту. Но если ваша цель требует максимальной доходности и вы терпимы к риску, то можно обойтись вообще без них.
С соотношением акций и облигаций определились, теперь нужно понять, какие акции покупать? Выбор огромен, как не ошибиться и не потерять все на начальном этапе? Лучший выбор в таком случае — пассивные ETF-фонды, которые содержат в себе огромное количество акций и снижают риски отдельных эмитентов и секторов экономики. Даже профессионалу сложно выбрать отдельные акции, которые покажут доходность выше рынка в среднем — будущего не знает никто и многие не прогнозируемые события могут обвалить акции даже очень хорошей компании. Оптимально сделать ставку на весь рынок акций и не пытаться угадать победителей — они точно будут в вашем портфеле благодаря ETF-фонду, который обеспечит еще и хорошую диверсификацию по отраслям.
Рациональному инвестору нужна диверсификация не только по отраслям, но и по странам — очень рискованно держать все деньги в акциях одной страны. В прошлом есть печальные примеры Японии, рынок акций которой вот уже 30 лет не может восстановиться до уровней 1989 года, и США, рынок акций которых совсем недавно пережил «потерянное десятилетие» 2000-2011 годов.
ETF-фонды на какие страны и в каких долях взять в свой портфель? Самым простым решением будет повторить структуру мирового рынка акций: США — 57%, развитые страны — 29%, развивающиеся страны — 14%. Иногда, самое простое решение является и самым разумным — ваш портфель будет расти вместе со всем мировым рынком акций, а широчайшая диверсификация спасет от рисков «потерянных десятилетий».
С соотношением акций и облигаций определились, с долями ETF-фондов на акции тоже — теперь можно начинать покупать все эти активы в свой портфель. Как часто совершать покупки? Все зависит от суммы ваших ежемесячных пополнений, но желательно делать это не реже 1 раза в месяц. Регулярные покупки, независимо от ситуации на рынке, позволят вам купить активы и в периоды наибольшего спада, и в периоды максимального роста, что очень даже неплохо. Угадать лучшую точку покупки и поймать дно невозможно, в ожидании их можно вообще остаться без активов и пропустить весь рост.
Еще один важный нюанс, который позволит вам получить лучшую доходность — ребалансировка портфеля. С течением времени какие-то активы вырастут сильнее, какие-то просядут, и изначальный баланс портфеля изменится. В таком случае лучше докупить просевшие активы до нужной доли, не продавая при этом выросшие — зачем вам платить лишний налог на прибыль? Есть несколько стратегий ребалансировки: временная (раз в полгода или год), пороговая (когда баланс портфеля отклоняется от исходного на 5-10%) и смешанная. Нельзя сказать, какая из них лучше — каждый решает сам, что ему удобнее.
И напоследок самое важное — мы не можем знать будущего, поэтому закладываем в портфельную теорию прошлые данные и учитываем среднюю доходность рынка за длительный период времени в прошлом. Может случиться так, что вы начнете свой путь инвестора на падающем рынке, и через полгода будет желание все бросить, т. к. депозит в банке дает большую доходность. Но не забывайте, что ваш горизонт составляет не полгода и не год, и текущая ситуация на рынке не имеет для вас большого значения. Нужно продолжать следовать своей стратегии — дисциплина и контроль над собственными эмоциями вознаградят вас в будущем.
Всем спасибо за внимание! Не забываем ставить лайк и подписываться — этим вы поможете продвижению канала! :)
