$€ На прошедшей биржевой неделе, мяч был на стороне быков. Медведи его сами отдали, после того как наигрались за целый месяц. А быки его получили, и не знают что с ним делать.
Вроде все условия созданы. И уровни интересные. И продаж вроде не так много. Бери, покупай, иди к новым вершинам. Но нет. Не разразилась бычья стая на подвиг. Теперь и не знаю, дадут ли им ещё один шанс в этом году ...
Обзор мировых фондовых рынков
В очередной раз мы с вами убедились, что конец пятницы, это определяющее время. Это точка, где вырисовывается истинное положение дел.
В течение недели может происходить все что угодно. Хоть африканские танцы с бубнами, внутри здания биржи. Это мало что значит, если не найдёт подтверждения в пятницу вечером.
Всю неделю рынки провели в боковике с повышательным уклоном. Местами даже могло казаться, что будет прорыв вверх. Но ближе к концу торгов, все биржи покраснели.
Азия
В команде быков, хуже всего себя проявили азиаты. Китайские биржи чувствуют себя слабее всех. Там картина, ну очень печальная. Если прорвут оплот быков, то похоже именно там.
"К вечеру пятницы, Азия уже спит" - скажет самый внимательный учитель географии. Азия спит, а вот фьючерсы на их индексы торгуются.
И торгуются они слабо. Главные представители Азии на бирже, это Китай и Япония.
Китай
Китайский фьючерс Гонконг 40 (один из китайских), торгуется на таких уровнях, что пора бить тревогу. Недельное закрытие этого фьючерса было на уровне сентября 2020 года. Т.е. получается годовой минимум. Это скажу я вам, там у них на птицеферме что, растят чёрного лебедя???
Если посмотрим на более короткий график, то там видим ту же картину, что и у всех. Попытка отскочить и уйти в рост, то же не удалась.
Япония
Ситуация чуть лучше. Годовых минимумов там нет и в помине. Но эта неделя тоже с неудачной попыткой отскока. Сил не хватило, чтобы перехватить инициативу.
Чем так плох неудачный отскок?
Давайте поразмышляем. Акции упали на 10-15%. В случае с Китаем, там уже все 30%. Получается, что акции стали привлекательнее. Очень. Дешевле на целых 30%.
И несмотря на это, их не хотят брать. Ведь если рынок бычий, а акции продаются с таким дисконтом, то за них драться должны. Как горячие пирожки улетать на право и на лево. Но нет. Не хотят. Возможно этот рынок, вовсе и не бычий уже - напрашивается вывод.
Западные рынки
Под западными рынками подразумевается естественно - США. Европа, как отдельная сила на биржах, можно сказать не существует. Там почти все, зависит от американских денег.
В очередной раз стало видно, кто "хозяин" на планете. Когда пришёл "биг босс", все стало на свои места. И как бы мы там не кичились, что мы великая держава. Как бы нам мозги не промывали по телеку о нашем величии, все решает США.
После открытия бирж за океаном, все полетело вниз. И даже тот же самый Китайский фьючерс. И Европа, и естественно наши с вами акции.
Сама америка, тоже не смогла выйти из нисходящего движения. Хотя падение там пока, даже и падением назвать сложно. Индексы упали, только в пределах 10%.
Но с отскоком те же проблемы. Попытка неудачная и разворот не сложился.
Каждый отскок в течение недели, ниже предыдущего.
Российские фондовые индексы
Они смотрелись в принципе, очень даже ничего. Шутка ли, но на таком рынке, Газпром умудрился допрыгнуть до 350. В моменте могло казаться, что вот оно, народное достояние. Разнесет всех медведей в клочья. Возможно, кому-то из шортистов, там и прилетело по голове.
Индекс ММВБ упёрся в 4000 пунктов. Но как видим, сил на преодоление не хватило. Там верхняя граница нисходящего канала. Естественный уровень сопротивления. Уровень, который устоял.
Сбербанк
Эта акция, главный фактор, который играет против российских быков. Именно Сбер индикатор состояния нашего рынка. И как мы видим, Сбербанк одна из самых слабых акций на нашем рынке. И это повод задуматься.
Отток капитала
Этот процесс продолжается. И это самое опасное для быков. Всю неделю, иностранные инвесторы продавали акции. А наши их покупали. И получается, за эту неделю, купленных акции у отечественных инвесторов стало ещё больше. И если индексы вальнуться, то весь этот лонг, ускорит падение индексов на дно. Я, как-то приводил фото, которое описывает эту ситуацию. Напомню вам про него снова.
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за последнюю неделю до 1 декабря(почему-то данные только до 1-го числа, а не до 3-го), из фондов инвестирующих в Россию, отток капитала составил 220 млн. $. Это в добавок к тем 330 млн. за 3 недели, о которых я вам рассказывал в прошлом обзоре. При чем из 220 млн., на рынок акций приходится 160 млн. $.
Получается за месяц из России, ушло пол миллиарда долларов.
Личное мнение автора:
Роста пока не вижу. Хоть убейте. Максимум боковик. В худшем случае, продолжение коррекции. В самом худшем, это обвал в Китае в понедельник. Этот сценарий конечно маловероятен, но возможен. Если сделают вид, что все хорошо и откупят фьючерс, значит тогда пронесло - а я паникер. 😊
Факторы против обвала
Обвал хорошо начинается, когда его не ждут. Однако, многие ждут падения. В таких случаях вероятность биржевой паники снижается. Откуда знаю, что ждут падения? На канале Solomon Trade недавно был проведен опрос, с целью выявления настроений. Индекс биржевых настроений. Ссылку на этот опрос оставлю в конце статьи. Согласно ему, большинство читателей ждут падения. На момент написания статьи, соотношение 42 на падение рынков/31 на рост рынков.
Нефть
Нефть тоже показала свою слабость. Там тоже отскок дохлой кошки. Нефть, как индикатор состояния мировой экономики, подает негативный сигнал.
После провала, внятного возвратного движения не случилось. И газ уже падает давно.
Ну и где ваш хваленый сырьевой кризис? Я как-то выражал своё мнение по поводу этого. Что все это раздуто. Зомбоящик творит чудеса, в голову людям можно любую мысль засунуть. Особенно ту, которую тяжело проверить.
Всех засадили в углеводородный поезд. А теперь хотят этот поезд пустить под откос? Ну чтож, классика...
Итог
Прямых прогнозов делать не буду. Моя позиция предельна ясна. Естественно, я могу ошибаться, я не провидец и в будущее заглядывать не умею. Всё что было сказано, не является инвестиционной рекомендацией. Каждый сам несёт ответственность за свои решения. $€
Статья опрос и индекс настроений
Было полезно или интересно, тогда с вас👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
#инвестиции #финансоваяграмотность #финансы #деньги #ценные бумаги #фондовая биржа
