Всем доброго дня!
ОПЕК+ решила увеличить добычу нефти в январе на 400 000 баррелей нефти в сутки. «Адские санкции» и «кошмар» в Европе: Переговоры Блинкена и Лаврова закончились безрезультатно. США и Евросоюз ввели новые санкции против Беларуси. Среди наказанных - "Белавиа" и сын Лукашенко. США разрешили себе продолжать занимать и увеличивать госдолг до 18 февраля, прям МОЛОДЦЫ! Члены ФРС прозрели под конец года и теперь только и говорят о риске инфляции и ужесточении монетарной политики. Сегодня в 16-30 по МСК выйдут данные по безработице в США, но уже появилась надежда на Рождественское ралли…
Для новых подписчиков и читателей статья про канал:
На российском долговом рынке ситуация нормализуется. Глава ЦБ РФ твердо пообещала бороться с инфляцией путем увеличения ключевой ставки, поэтому велика вероятность увеличения ставки сразу на 1%. Данные по инфляции показывают продолжение роста этого показателя и с начала года он составил 8.53%. Весь вопрос, когда и на каком уровне ЦБ РФ остановит повышение ключевой ставки? Я свое мнение уже выразил в статье.
Я уверен, что на горизонте 1.5-3 лет, инвестиции в ОФЗ будут более доходны, чем инвестиции по акциям, что уже стало показательно за последний месяц, хотя понятно это было уже давно. Рынок акций в полной мере еще не отыграл фактор увеличения ключевой ставки, а вот долговой рынок уже на 100% отреагировал на это.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1715, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Но, появилось вероятность серьезного ценового отскока вверх по этой валютной паре. Конечно, пока рано говорить о том, что пара EURUSD теперь будет продолжать двигаться на север.
Но, в текущей ситуации я бы строил торговлю от лонга, пытаясь купить эту пару на заметных ценовых провалах. Почти уверен, что возможен рост этой пары до отметки в 1.1420, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, после обновления годовых максимумов, этот индекс начал консолидацию, которая может перейти в нисходящую коррекцию. После сильного и долгого роста, нужно от корректироваться вниз, и видимо эта коррекция уже стартовала. Диапазон колебаний на сегодня будет в рамках 95.50 – 96.40.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1260 - 1,1280) – (1,1366 – 1,1420) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Целью укрепления рубля будет отметка 73.15, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Причем, я не исключаю, что укрепление рубля может оказаться более значительным. Я уверен, что минимальный курс будет в середине декабря, в момент экспирации квартального фьючерса на доллар-рубль.
А пока, стоит играть от шорта, продавая сильные ценовые отскоки вверх, либо продавая недельные опционы CALL на эту пару, кому как нравится больше. ЦБ РФ твердо решил увеличить ключевую ставку, причем значительно, так что в текущей ситуации, рубль обречен укрепляться.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,15 - 73,5) – (73,90 – 74,25) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые индексы имеют неплохой шанс на рост, причем до конца года. Полагаю, что высокая волатильность будет присутствовать еще несколько дней, но в данный момент логичнее играть от лонга, покупая заметные ценовые провалы, особенно по РТС.
Котировки фондовых индексов РТС и ММВБ достигли серьезных уровней поддержки, на 200-т дневной скользящей средней линии на DAILY, что предполагает, как минимум, значительный отскок вверх. По нашим индексам я бы ожидал роста к 55-и дневной скользящей средней линии на DAILY, а именно 406500 по ММВБ и 174500 по РТС.
Полагаю, что до конца года мы увидим рост по фондовым индексам до этих значений. Видимо, Рождественское ралли все-таки будет.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (164800 - 167050) – (170750 – 174500), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (389275 - 392750) – (400875 – 406500).
НЕФТЬ - «Покупай на слухах – продавай на фактах», или наоборот, что не очень важно. Под неочевидное решение ОПЕК+ по увеличению добычи нефти в январе, котировки нефти провалились за неделю на 15 долларов. После объявления решения сделали завершающий ценовой прокол отметки в 66 долларов, и пошли цены вверх. Видно, что ссориться с США картель не захотел, и увеличил добычу, как того хотели американцы. Те, в сою очередь, замолчали о продаже нефти из своих резервов, что тоже устроило всех.
Теперь, нефтяным ценам нужно протестировать и закрепиться выше уровня 72, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, но, уже появился шанс на значительный ценовой отскок в следующие недели до уровня 80 долларов. Если бы угроза нового штамма была бы серьезной, если бы ОПЕК+ сомневался в устойчивости спроса, особенно в зимний период, то они бы не пошли на увеличение добычи. С другой стороны, если что-то на рынке поменяется. В следующем году они смогут оперативно сократить добычу. Ралли или обвала на нефтяном рынке никому не нужно, так что относительная стабильность цен останется.
Вчера прошла экспирация недельных опционов на нефть, в результате я получил длинную позицию в нефти по 72-73-74 доллара, по ценам опционных страйков, по которым я продавал эти опционы. Опционная премия за проданные опционы пошла в доход, но теперь мне нужно будет улучшать длинную позицию по нефти. Я буду это делать, путем продажи недельных опционов CALL со страйками 76-78 долларов в размере в 2-3 раза больше, чем открыто у меня фьючерсов. Таким образом я планирую улучшить средний курс на 1.2-2 доллара, в зависимости от того, как мне удастся продать опционы.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-1.22 на сегодня (67,85 – 69,50) – (72,00 – 74,45), по CFD WTI (63,85 –65,50) – (68,70 – 70,35)
Природный газ – 1.5 доллара движения вниз по природному газу за неделю! Достойное движение, которое я полностью пропустил. Текущая ситуация по ценам и динамике движения очень напоминает прошлый год. Когда в начале декабря 2020 года из-за ожидания мягкой зимы, котировки рухнули с 2.9 до 2.3 доллара, причем очень быстро. Ноябрь месяц, был вторым в истории по объемам поднятого из подземных хранилищ газа, однако, это не привело к новым максимумам по ценам. На рынке есть уверенность, что поставки газа будут оставаться стабильными, что дефицита газа нет, а значит и переживать не стоит. Холодная погода может внести коррективы в цены, но обновления годовых максимумов, наверное, ожидать не стоит.
На мой взгляд, после столь резкого снижения, есть вероятность увидеть заметный ценовой отскок, возможно в район 4.6 для начала. Я открыл небольшой лонг на этом инструменте по ценам между 4.2-4.4, и вероятно еще увеличу лонг, если буду уверен в устойчивом росте цен. Лонг я буду увеличивать с помощью продажи месячных опционов PUT со страйками 3.8-4.3.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.21 на сегодня (3,95 - 4,105) – (4,27 – 4,425)
Драгметаллы– Сегодня пятница и будет выход значимой статистики по безработице в США. Часто, под конец недели происходят заметные ценовые движения по металлам.
Снижение цен уже выглядит чрезмерным, но, скорее всего, до очередного декабрьского заседания ФРС ралли в драгоценных металлах мы не увидим.
У меня остался лонг по серебру, который я однозначно переложу в новый контракт, а вот длинную позицию по золоту я собираюсь открыть за 1-2 дня до заседания ФРС. Очень часто, именно в это время появляется хорошая возможность открыть лонг по золоту и серебру.
Торговый диапазон по золоту (1759 – 1771) – (1780 – 1792), по серебру (21,95 - 22,23) – (22,80 – 23,18), и по платине (922 – 934) – (945 – 957) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
