Экономический цикл подразумевает под собой временной промежуток экономики (цикл). В этот временной цикл, как правило, происходит одна из четырех фаз: депрессия-рост-пик-спад. Эти циклы идут друг за другом и всегда повторяются.
Эти фазы всегда разной длины, и экономика всегда находится в одном из этих циклов. Сколько продлится фаза предугадать почти невозможно. На графике ВВП стран мира наглядно видны эти самые экономические циклы.
Теперь рассмотрим подробнее эти фазы экономики
Депрессия
Эту фазу так же можно назвать "стагнации", дно и т.д. Как вы поняли, в экономическом цикле это самая нижняя точка отсчета. Безработица на пике, вследствие чего использование трудовых ресурсов на минимуме, что влечет за собой негативные последствия. Поэтому этот цикл богат на свержения властей, революции, реформы и роковые решения в политике.
Как правило, фаза депрессии не долго длится, но и тут бывают исключения. Таким примером является "Великая депрессия" в США, которая началась в 1929 и продлилась около десяти лет, закончившись в 1939-ом году.
Этот цикл - лучшее время для приобретения активов, обесцененных бумаг и дешевой недвижимости.
К счастью, как и все фазы, цикл депрессии рано или поздно подходит к своему концу и подменить её спешит следующий цикл - фаза роста.
Фаза роста
Этот цикл как бальзам на душу для всей страны. Начинает останавливаться спрос. Рост заходит в сферу бизнеса и производительности. В то же время инфляция и безработица постепенно уменьшаются. Валюта страны начинает крепнуть не без помощи Центрального Банка, который для роста снижает ключевую ставку.
Фондовые рынки, как и уличные, начинают высокую активность. Кредитный рейтинг у страны растёт, и в неё приходят инвесторы и приносят с собой инвестиции, в которых так нуждается сейчас страна. Политики, которым посчастливилось править именно в это время, принимают почести и похвалу. Дело идет к следующему циклу, к фазе пика.
Фаза пика
Какой бы уверенный и сильный рост не был, он не может длиться вечно. Наступает фаза пика.
Пик идет по всем фронтам, будь то производство или инвестиции. Перекуплено всё, а фондовые рынки обновили свои исторические максимумы. Инвесторы на седьмом небе от счастья.
И в какой-то момент рост окончательно останавливается, начинается стагнация. И послужить этому могут совершенно разные события: девальвация, пандемия, плохой прогноз по экономике, Центральный Банк увеличил ставку и т.д.
Экономика замедлилась, остановилась, и дальше идет следующий неминуемый шаг-это падение.
Фаза падения/кризиса
"Никогда не было и вот опять". Как мы знаем, к кризису можно готовится вечно, но он всегда приходит неожиданно, и почти никто к нему не готов.
В этой фазе некогда растущие показатели разворачивают своё направление в сторону падения. На фоне этих событий, Центральный Банк понижает ставки в надежде поскорее преодолеть эту фазу. В то же время Фондовые рынки могут даже расти, подогреваемые надеждой инвесторов скорее перепрыгнуть кризис. Пример - американские индексы во время старта пандемии.
Рассмотрим, какие есть у экономических циклов особенности
1. Смена фаз становится быстрее.
Намного чаще в наше время стали меняться фазы, в особенности фазы кризиса. Соответственно, длительность их тоже уменьшается. Если сейчас циклы длятся в среднем 5-7 лет (кризисы и того меньше), то например в 19-ом веке фазы длились 9-12 лет!
2. Роль глобализации.
Теперь если кризис пришел, то он пришел, сушите вёсла! Хотя, если отмотать пару веков назад, то кризис имел в основном локальный характер. Но с приходом глобализации и века цифровых технологий, кризис без особого труда преодолевает границы государств и распространяется на весь мир.
3. Роль государства.
Монетарная регуляция больших возможностей даёт государству возможность более жёсткой регуляции. Границы у фаз могут стираться, а некоторые циклы и во все могут выпасть. К примеру США проскочили фазу депрессии благодаря большим вливаниям от ФРС во время наступления коронавируса.
4. Безработица и инфляция.
Безработица и инфляция стали стабильной и хронической проблемой и дали появиться на свет новому типу кризиса - стагфляционный. Это такой вид кризиса, когда заработные платы, занятость и производительность падают, а цены продолжают расти.
Как спрогнозировать цикл?
Цикл можно предугадывать, но вот вмешиваться в него нежелательно. Цикличность экономики это нормальный процесс жизнедеятельности как экономики, так и человечества в целом. Когда экономика проходит каждую фазу: депрессия-рост-пик-спад, она всё больше развивается и учится на своих же ошибках.
Надеюсь вам была интересна и полезна данная статья. Всем хороших финансовых решений друзья;)