Эта статья является продолжением нашей первой статьи на эту тему, о начале борьбы Турции за экономический суверенитет. Публикация родилась на фоне опубликованных данных об экономике Турции. Турция показала лучшую динамику в развитии своей экономики. При этом мы будем ссылаться не на турецкие данные, а на авторитетное издание Блумберг. Итак.
Экономика Турции росла в третьем квартале более быстрыми темпами, чем у большинства сопоставимых стран, но стремительный рост инфляции и резкое падение лиры, вызванные снижением процентных ставок центральным банком, представляют угрозу для доходов и долгосрочного роста.
Экономика с оборотом в 765 млрд долл. превзойдет большинство стран G-20 и в третьем квартале года выросла на 7,4%. Валовой внутренний продукт вырос на 21,7% в год во втором квартале после сокращения на пике пандемии, что является самым большим ростом, по крайней мере, с 1999 года.
По моему даже самому необразованному и плохо понимающему вопросы экономики должно стать предельно ясно, что курс национальной валюты напрямую не зависит от экономических успехов страны. Да у страны отрицательное сальдо во внешней торговле, но практически такое же положение существует у всех стран ЕС кроме Германии пожалуй. Так в чём же дело? А дело в капкане "инфляция - учётная ставка ЦБ".
В нормальной ситуации для развития страны нужно сохранять учётную ставку на уровне чуть выше инфляции. Но если у вас высокая инфляция то и учётная ставка должна быть высока. Иначе банк выдавший кредит скажем под 15% годовых при инфляции в 18% окажется в минусе ровно на 3%. Инфляцию толкает вверх, и перевес импорта над собственными товарами, только здесь нет прямой корреляции. Скажем ЕС импортирует почти всё из Китая (вспомните кризис с масками) но на евро это никак не сказывается.
В начале кризиса связанного с пандемией ЦБ РФ удалось снизить учётную ставку до 4,5% , что не дало остановиться экономике но в то же время дало отсроченный эффект по инфляции. Деньги выброшенные на рынок, а также выплаты и пособия дали свой кумулятивный эффект и толкнули инфляцию вверх. В Турции же учётная ставка оставалась на высоком уровне всё время в течение последних пяти лет и снижалась, только директивными указаниями Эрдогана, что немедленно отражалось на курсе лиры. Лира неуклонно падала. Дело в том, что ЦБ РФ удалось перекрыть переток рублей на валютный рынок, прямыми угрозами и проведённой ранее санацией банков. Точнее их уничтожением. В Турции власти не в силах "перекрыть краник", т.е. воспрепятствовать перетоку дешёвых денег на валютный рынок. При этом население, тоже при любом удобном случае скупает валюту.
Получается капкан. Если вы хотите развивать свою экономику вам нужны дешёвые кредиты. Для этого нужна низкая учётная ставка, но как только вы её понижаете приходят спекулянты и на дешёвые кредиты начинают скупать иностранную валюту. гоня вниз курс вашей валюты. Причина этого явления проста - не суверенность собственной финансовой системы. Вы не можете поставить барьер между внутренним рынком кредитования и внешним рынком купли - продажи валюты. Для того, чтобы решить эту проблему есть два инструмента. Первый это введение двухконтурной валютной системы. Когда деньги в внутреннего рынка не могут проникнуть во вне. Т.е. деньги для экономики не проникают на спекулятивные рынки. Второй момент это директивное управление валютой, как было в СССР и как это есть сейчас в Китае. В СССР это не работало и формировало чёрный рынок по причине неграмотного управления экономикой, а в Китае пока удаётся поддерживать баланс.
В этой ситуации Эрдоган возможно хочет сыграть в игру под названием "До основанья а затем..." Т.е. не в силах изменить существующую кредитно - валютную систему он может пойти на полное разрушение этой системы, до момента, когда существующее положение вещей - растущая, как на дрожжах экономика, не вступит в жёсткое противоречие с тормозящей её международной финансово - кредитной системой. В противном случае все доходы турецкой экономике будет высасывать, как пыль пылесосом, мировая спекулятивная система. План Эрдогана может быть прост, понижать кредитную ставку, до тех пор пока "перегрев" лиры не закончится сам собой. Это случится тогда, когда лира рухнет до самого дна, после чего Эрдоган скажет, что данный формат кредитно - денежных отношений не эффективен или например не соответствует духу Ислама. И скажет, что нужно переходить на другие формы взаиморасчётов, например на беспроцентные кредиты и золотой динар.
Попытка Эрдогана самостоятельно построить суверенную денежно кредитную систему, не может не натолкнуться на серьезное сопротивление других игроков мирового финансового рынка. Дело может кончиться и физическим устранением Эрдогана. С другой стороны есть масса других игроков из мусульманских стран, заинтересованных в построении собственной суверенной исламской финансовой системы.
На этом всё. Ежедневные новости, обзоры, в нашей группе в Фейсбук, вступайте в группу, чтобы быть в курсе всех последних новостей, о Турции, России, Ближнем Востоке и исламском мире.
