Начало прошлой недели здорово потрепало нервы инвесторам — падало все, что можно.
И ладно бы только акции (о волатильности этого инструмента нам известно). Резко пошел вниз рынок облигаций.
На фоне ослабления рубля доходность по ОФЗ сроком 4-5 лет выросла до 8,4-8,7% годовых, а некоторые корпоративные облигации с высоким уровнем кредитоспособности и вовсе дают до 10-12% годовых.
Стоит ли закупаться прямо сейчас? Не настолько быстро, чтобы лезть в подушку безопасности и на последние деньги брать ОФЗ и корпоратов, но понаблюдать за долговым рынком следует. Если нисходящий тренд сохранится, то можно взять долгосрочные облигации по хорошей цене.
Как США намерены бороться с инфляцией
В среду Министерство торговли США опубликовало данные по ВВП за третий квартал текущего года. Ранее ожидался подъем на 2%, аналитики прогнозировали 2,2%, по факту рост экономики составил 2,1%. Цифры, прямо скажем, не самые позитивные. Для сравнения: во втором квартале этого года американская экономика выросла на 6,7%.
Экономика падает, зато рынок труда восстанавливается. Если судить по количеству американцев, обратившихся за пособием по безработице, рынок полностью пришел в себя после пандемии. А это значит, что США могут начинать борьбу с инфляцией путем ужесточения денежно-кредитной политики. Часть членов ФРС уверены — к середине 2022 года тейперинг даст результаты и уровень инфляция снизится.
На удивление, рынок почти не отреагировал на эти новости: волатильность сохранилась, цены на золото стабилизировались, доллар продолжил укрепляться.
Какие бумаги в этом году самые доходные
Два раза в год Банк России публикует «Обзор финансовой стабильности», где дает оценку уязвимости финансовой системы и говорит о событиях, которые могут на нее повлиять.
В ноябрьском обзоре ЦБ РФ отметил, что в 2021 году акции российских компаний обогнали по доходности иностранные. Объясняется это ростом цен на нефть, сырье и полезные ископаемые.
Россияне активно покупали бумаги резидентов, но не забывали и про иностранные. За 9 месяцев этого года соотечественники вложили 616 млрд р. в иностранные акции и облигации, из них на ИИС куплено бумаг на 99 млрд р. Сумма внушительная, а ведь регулятор давно обеспокоен, что приходится предоставлять вычет и, тем самым, поддерживать вливание средств в иностранный капитал.
Кстати, где-то в этих миллиардах и ваши скромные тысячи😉😃
Как думаете, отменят возможность использования льгот для зарубежных активов?