На бирже торгуются различные инструменты, которые позволяют вложится в недвижимость. И эти инструменты намного ликвиднее физической недвижимости. То есть свою квартиру вы можете продавать годами, биржевую недвижимость вы можете продать за долю секунды – это и есть ликвидность.
Есть и еще одна существенная разница между физической и биржевой недвижимостью. За физической недвижимостью необходимо следить – искать арендаторов, следить за порчей имущества, оформлять страховки, делать какие-то текущие ремонты и т.д. Биржевая недвижимость ничего этого не требует.
Ну и конечно самый главный аргумент в пользу биржевой недвижимости – это порог входа. Чтобы купить недвижимость через биржевые инструменты не нужны крупные суммы денег.
На американском рынке существуют так называемые REITы – инвестиционные трасты недвижимости - это такие компании, которые владеют различной недвижимостью (жилой, коммерческой) и либо продают ее, либо сдают в аренду.
Некоторые REITы еще и занимаются финансированием строительства.
Фишка этих бумаг в том, что по закону США REITы обязаны 90% своей прибыли отдавать инвесторам в виде дивидендов. Это очень много. Обычно компании отдают на выплату дивидендов 50% прибыли.
С доходности от таких трастов инвесторы обязаны платить налог 30%. Ну все равно получается очень даже неплохо.
Плюс стоимость акций тоже не стоит на месте и растет как минимум вместе с инфляцией. Обычно рост акций REITов опережает инфляцию. Я считаю это отличным вложением и страховкой от вечного падения рубля.
Примеры таких REITов:
Simon Property Group – доходность 5,91%;
Iron Mountain Incorporated - доходность 4,73%;
Healthpeak Properties, Inc. – доходность 4,89%;
Regency Centers Corporation – доходность 4,12%;
Crown Castle Inc. – доходность 4,77%;
Public Storage – доходность 4,09%;
Realty Income Corporation – доходность 4,7%;
VICI Properties Inc. – доходность 4,69%;
Extra Space Storage Inc. – 4,03%.
(информация на 27.02)
REITы бывают разные. Бывают широконаправленные, а бываю узконаправленные. Например, Healthpeak Properties, Inc. занимается сдачей в аренду помещений для больниц, домов престарелых. Alexandria Real Estate Equities, Inc. инвестирует в офисные здания. Host Hotels & Resorts, Inc. является владельцем роскошных отелей. Сотрудничает с Marriott, Ritz-Carlton, Sheraton, Hyatt, Hilton и др. Federal Realty создает целые районы. Эти уникальные и оживленные места, сочетающие в себе шопинг, рестораны, проживание и работу. Kimco Realty Corp. владеет торговыми центрами и другой торговой недвижимостью.
То есть можно выбрать какое-то одно интересное направление. Но нужно учитывать состояние экономики и различные ситуации. Например, в ковид из-за карантина офисные здания и отели пустовали. Зато больницы были переполнены.
Если не хочется покупать каждый REIT отдельно, то можно купить акции фондов на недвижимость. Их портфель уже включает в себя разные направления и страны. Примеры 3 крупнейших фондов:
Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) – это самый крупный американский фонд. Его активы составляют29 млрд долларов. Распределены они следующим образом:
Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund (VNQI) – это фонд уже поменьше. Его активы составляют 4,5 млрд долларов. Но зато они более диверсифицированы по странам:
Schwab US REIT ETF (SCHH)
Все это можно купить на американской бирже.
Какие инструменты есть на российском рынке: строительные компании – ПИК, Самолет, ЛСР, Эталон и др.
Российский аналог американского REITа – ЗПИФ РНК Рентал. Торговый код – RU000А1013V9. Эта компания строит и сдает в аренду здания производственного и складского назначения. Инвестировать в Рентал можно 2 способами – можно получать ежемесячные выплаты, а можно эту доходность реинвестировать в покупку новых паев фонда. Компания ожидает среднегодовую доходность в ближайшие 5 лет 12-14%. Ну и цена паев в долгосроке тоже растет. Паи с реинвестированием можно приобрести только на платформе компании. Но выгоднее покупать их на московской бирже со счета ИИС – в этом случае вы либо освобождаетесь от налога с роста цены пая, либо получаете налоговые вычеты. А покупать новые паи с прибыли вам никто не мешает самостоятельно. И плюс вы не будете платить «комиссию за успех» с дохода >13%, который компания взимает на своей платформе.
Вся вышеперечисленная информация не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена лишь для ознакомления. Решения вы всегда должны принимать самостоятельно, основываясь на собственных выводах.
Самый интересно-полезный телеграм-канал.
