Начнём, конечно, же с определений.
Технический анализ (ТА) — это тип анализа, который позволяет спрогнозировать поведение рынка на основе предыдущего движения цены и объемов торговли.
Его противоположностью принято считать фундаментальный анализ.
Фундаментальный анализ (ФА) — это способ оценки стоимости компании или актива на основе широкого спектра микро- и макроэкономических условий, таких как репутация компании, рыночная конкуренция, темпы роста, состояние отрасли и даже личности основателей или управляющих.
Разберём, каким типом анализа разумнее всего пользоваться.
- ТА чаще используют трейдеры, ФА — это основной инструмент долгосрочных инвесторов, работающих на горизонте от одного года.
- Считается, что для технического анализа вообще не важно, какой график рассматривать: цену акций Apple, биткоина или тонны сахара на оптовом рынке. Но это не совсем верно, так мыслят люди, слишком часто использующие обобщения и не вникающие в суть вещей.
- ТА опирается на известные и уже существующие количественные данные о поведении цены, ФА использует качественные данные о самой компании.
- Технический анализ может дать чёткую цену, на которой график изменит своё поведение, фундаментальный анализ отвечает на вопрос "Купить, продать или держать?"
- ТА наиболее точно работает на рынках с высокой ликвидностью и большими объёмами торговли, некоторые активы криптовалютного рынка не подходят под эти критерии из-за высокой волатильности и низкой капитализации.
Лирическое отступление
Техническим анализом пользуется каждый, кто продаёт, например, жильё или автомобиль на вторичном рынке. Обычно в таких ситуациях человек определяет цену, просто сравнивая предложения на досках объявлений со своим, то есть использует в основном количественные показатели: год выпуска, пробег и мощность для авто или площадь, этажность и количество комнат для квартиры.
Мы так поступаем, потому что фундаментальный анализ в этом случае требует более глубокого погружения в рынок, а технический анализ исходит из того, что в текущей цене актива уже учтены все фундаментальные факторы.
Что же выбрать?
Как вы понимаете, идеального инструмента нет, иначе все пользовались бы только им и забыли бы про остальные.
Даже саморез или винт каждый из нас хотя бы раз откручивал ножом или ключом, а не идеально подходящей для этого отвёрткой.
Поэтому наиболее разумным будет, конечно, комбинировать оба вида анализа.
Важное замечание про технический анализ.
Нужно понимать, что в настоящее время до 95% торговых операций совершают роботы, а в оставшихся 5% львиная доля — это лимитные заявки, то есть ордеров на покупку или продажу по рыночной цене сегодня очень мало. И все эти роботы запрограммированы на основе технического анализа, как и лимитные заявки.
Да, каждый трейдер по-своему использует ТА и определяет точки входа и выхода из сделки, но во-первых, тут срабатывает так называемые психологические границы, то есть между 25059 и 25000 человек чаще выберет 25000, а во-вторых, всё-таки анализируется-то один и тот же график одним и тем же инструментом, поэтому результаты будут так или иначе попадать в одну и ту же область.
В итоге конечная цена того же биткоина в моменте зависит от количества заявок на покупку или продажу, которые зачастую сгруппированы около одного значения, которое оказывается тем самым уровнем сопротивления или поддержки. И если вы не сторонник стратегии HODL, то советую вам использовать технический анализ. И изучить хотя бы его основы, это не так сложно, чтобы вы могли делать выводы самостоятельно, а не доверять сигналам из бесплатных источников.
***
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, на мой ютуб-канал с криптокотами, вступайте в закрытый клуб, где я более глубоко раскрываю способы увеличения капитала, и приходите на индивидуальную криптоподготовку.
