Инвестиции в акции, особенно в текущих реалиях сопряжены с существенными рисками. И если вы имеете низкую толерантность к риску, то инвестировать приходиться в инструменты фиксированной доходности. Мы же находим идеи роста, когда события начинают развивать какой-то тренд. Сегодня мы познакомим вас с двумя такими трендовыми идеями.
Идея первая.
Кто выигрывает в казино? Ответ очевидный – казино! Ведь оно занимается организацией процесса перехода денег от одного игрока к другому.
А кто выигрывает на фондовом рынке? Ответ не менее очевидный – биржи! Но не каждая, а там, где есть зарождение тренда (событийного потока, диктуемого реальностью). Возьмем две российские биржи, Московскую и Санкт-Петербуржскую. В какую мы инвестируем? В обе. Только драйверы роста и тренды разные, как и тайминг.
Сегодня рассмотрим идею «Московской биржи». Все базовые драйверы роста биржи, такие как высокие ставки и, следовательно, высокий комиссионный доход рассматривать не будем. Это очевидно. При высокой инфляции инвестор идет на биржу за более высоким доходом, чтобы получить реальную положительную доходность тоже. Последние месяцы наблюдаем динамику роста открытия счетов на бирже. А поговорим о том, о чем вы не догадывались, потому, как туда не смотрели.
Про свои замороженные активы в европейских депозитариях знают все. Но любая палка имеет два конца. Вспоминайте, где находятся замороженные активы недружественных резидентов?
Правильно – на Мосбирже! Уже в сентябре 2022 года на счетах С находились денежные средства от купонов и дивидендов для иностранных резидентов в размере 200 млрд. рублей. С тех пор, вспоминаем, дивы заплатил Газпром, Лукойл, Роснефть. Догадываетесь, сколько денег сейчас на этих счетах? Пожалуй, поболее 1 000 млрд. рублей. И счета эти растут.
Если, предположим, Мосбиржа использует эти средства хотя бы под ставку ЦБ, то доходность может быть 75 млрд. рублей.
Теперь прикинем, как это может повлиять на котировки биржи?
В 2021 году прибыль Мосбиржи равнялась 28 млрд. рублей, при более низких ставках и стоимость акции составляла на конец года 153 рубля (и это не максимумы года),
В 2022 году прибыль нам не известна, цена акции 95 рублей. Прибыль за 2022 год может увеличиться в 3-4 раза. Как это повлияет на котировки? Мы держим эту позицию и намерены увеличить от нижней границы растущего канала, куда мы стремимся на коррекции.
Возможно, это наши домыслы, и реальная прибыль меньше предполагаемой, тогда мы не увидим выстрела вверх цены актива.
Но мы помним, кто зарабатывает в казино и прочие драйверы роста.
В любом случае, «делайте ставки господа» 😉!
Идея вторая.
Довелось посмотреть прогноз нефтегагазового монстра SHELL по рынку СПГ на 2023 год.
Почему стал смотреть? Опять, геополитика и понимание, что поставки Газпрома на крупнейший Европейский рынок газа будут падать. А чем его заместить? Только СПГ, так как нет других труб с необходимыми объемами, да и зеленая повестка в перенаселенной Европе никуда не делась.
Кратко познакомлю с прогнозом:
- Первый тезис, связан с уходом Газпрома и необходимостью поставки около 140 млн тонн СПГ в год в Европу. Это в разы больше, чем было ранее;
- Из -за геополитики Газпром может вовсе ограничить поставки в Европу, что еще увеличит необходимые объемы;
- Карантин в Китае завершен. Китайский локомотив начинает набирать ход и ему нужно много больше СПГ;
- Спрос на СПГ по всему миру будет превышать предложение на протяжении ближайших 15 лет. Это заслуга зеленой повестки и перенаселенности береговой зоны планеты. Удобство поставки в развивающиеся экономики мира, например Индонезия.
Как вы понимаете, дефицит энергоносителя будет толкать цены вверх и требовать наращивания объемов производства.
С материалами более подробно вы можете ознакомиться в Телеграм канале.
Как вы уже догадываетесь, о какой компании пойдет речь?
Новатэк. Именно эту компанию, мы рассматриваем на отработку этого тренда.
Это идея долгосрочная. И торговать мы ее будем наращиванием и сокращением позиции, полностью не продавая акции этого эмитента.
Пробуем брать от поддержки на новостях следующей недели. Долгосрочно уже сейчас хорошие уровни для входа. Потенциал на год порядка 63%, с целью в районе 1650-1700 рублей. На негативе от геополитики можем сходить и до 970 рублей. Соотношение более, чем приемлемое для входа от текущей цены.
Рынок на следующей неделе может быть волатильным, будьте внимательны. Хороших вам выходных.
