Приветствуем! Сегодня немного поговорим про бумаги Broadcom. По традиции, в конце сделаем выводы -стоит ли инвестировать в данный актив?
Последние финансовые показатели говорят о том, что Broadcom – стабильная и успешная компания, с высокой дивидендной доходностью и потенциалом для дальнейшего роста. Высокие значения P/E и P/FCF свидетельствуют о том, что инвесторы готовы заплатить высокую цену за акции компании, в связи с ее высокими показателями эффективности и устойчивости прибыли. ROE также указывает на то, что эмитент очень эффективно использует свой акционерный капитал, что является важным фактором для инвесторов.
План компании направить 50% свободного денежного потока на выплату дивидендов в 2023 году, также делает ее бумаги привлекательными для инвесторов, которые ищут стабильный и надежный доход в виде дивидендов.
Несмотря на долговую нагрузку, которая составляет чуть более 50% к активам компании, нет необходимости для беспокойства, так как эмитент в любой момент может погасить свои долги, как минимум частично, за счет имеющихся наличных денежных средств.
Драйверы роста и прогноз
Broadcom, как лидер рынка, получает значительную выгоду от растущего спроса на вычислительные мощности для искусственного интеллекта.
В 1-м квартале 2023 финансового года эмитент ожидает рост выручки на 15% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная маржа EBITDA должна составить 63%. На Wall Street ожидают, что к концу года выручка и скорректированная EBITDA вырастут на 6%, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) вырастет на 8%.
Продажи чипов ожидаются стабильными, но снижение продаж iPhone и макроэкономические факторы могут нейтрализовать эти успехи.
Добавим, что в своих прогнозах аналитики не учли потенциальное приобретение компанией VMware, которое может привести к росту ее выручки до двузначных цифр в 2023 или 2024 году. Но перед тем, как Broadcom сможет совершить эту сделку, ей необходимо получить одобрение регулирующих органов. Если она получит отказ, этот факт сильно подпортит ее показатели в глазах инвесторов.
Неизвестно, сможет ли Broadcom превзойти рынок в 2023 году, но, в долгосрочной перспективе, скорее всего, ее бизнес будет стабильным и продолжит рост, учитывая потребности мирового рынка в чипах и микросхемах.
Если вам понравился обзор, жмите лайк!
А что вы думаете про данную компанию? Возможно, в вашем портфеле есть данная бумага?
Другие наши материалы по теме тут
