Тем, кто только начал разбираться в инвестировании часто непонятна роль облигаций - зачем они инвестору и какой могут принести доход? Давайте разбираться вместе 🙂
Облигации, или бонды — это своего рода долговая расписка.
Покупая облигации, вы даете эмитенту деньги в долг, а взамен он дает гарантию, что на протяжении всего срока владения бумагой вы будете получать доход в виде процентов.
По истечении этого времени компания обязуется выкупить у вас облигацию и вернуть заимствованные у вас деньги.
Облигации — инструмент консервативный, надежный.
Основной риск связан с возможным банкротством компании-эмитента. Но, в любом случае, уровень риска у облигаций ниже, чем у тех же акций.
❗Всегда помните: чем выше доходность инструмента, тем ниже его надежность.
Облигации приносят сравнительно небольшую доходность, но при этом помогают вам сохранить сбережения от обесценивания и инфляции.
Какой доход может принести облигация?
Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки, выше ставка - выше доходность.
Сегодня размер ключевой ставки равен 5,5%, поэтому даже инвестор-новичок может получать 5,5-12% годовых только на облигациях. Согласитесь, это уже лучше, чем 4,5% от банковского вклада.
Как выбрать облигацию?
Наиболее доходными среди облигаций считаются корпоративные - это ценные бумаги российских компаний. Компании выпускают облигации, чтобы взять деньги у инвесторов для развития, а не набирать кредитов в банках.
✅ Долгосрочный инвестор рассматривает корпоративные облигации в среднем на 1-2 года. Поэтому мы обратим особое внимание на срок погашения, он должен быть в этом интервале.
✅ Размер купона и периодичность его выплаты важны не меньше. На сайте https://smart-lab.ru/q/bonds/ доходность указана и в рублях, и в процентах годовых. Выберем те, что приносят от 5,5 до 12,0% дохода в год.
✅ Обязательно проверим уровень листинга компании - это своего рода гарантия ее надежности.
❗ Чтобы компания смогла продавать и покупать свои ценные бумаги на бирже, ей нужно пройти процедуру листинга и получить оценку по уровням. Всего их три - первый, второй и третий.
Первый уровень листинга у самых ликвидных и надежных компаний, его и стоит выбрать начинающему инвестору. Более опытные участники рынка могут работать с эмитентами, имеющими 1 и 2 уровни.
✅ Важным параметром считается и кредитный рейтинг самих облигаций. Его дают специальные рейтинговые агентства, чтобы оценить способность компании вовремя погасить облигации и выплатить по ним доход.
Кредитные рейтинги публикует ПСБ https://www.psbank.ru/Informer в разделе Инвестиции - Аналитика - Обзоры - Технический монитор.
📈 Чем выше рейтинг облигации, тем лучше. При этом даже у одной и той же компании разные облигации могут иметь разный рейтинг, если риски по ним различаются. Нам подходит все, что выше уровня Ва1 (ВВ+) – на скриншоте обозначены как «Инвестиционный уровень»:
Это основные параметры, на которые стоит обратить внимание при выборе облигаций.
Чтобы увеличить доход от продажи таких облигаций, можно выбрать те, что продаются по стоимости немного ниже номинала и желательно по средней цене за последние три месяца.
👉🏻 Облигации — инструмент с множеством параметров, которые нужно учитывать при покупке. Но процесс выбора становится легким, если иметь под рукой инструкцию. На курсе я даю более подробный чек-лист, с помощью которого даже начинающий инвестор может выбрать в свой портфель лучшие из бумаг.