Интерес к сектору ритейла снижается на фоне высоких цен на энергоносители. Сегодня мы поговорим про перспективы компании М.Видео и в завершении ответим на вопрос: "Нужно ли инвестору добавлять акции компании в свой дивидендный портфель?"
М.видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо».
Перспективы
Во-первых, цифровизация - это глобальный тренд в рознице сегодня. Массовый переход в онлайн помогает М.Видео снижать издержки, например, связанные с арендой помещений для магазинов, а также автоматизировать и ускорить многие процессы.
Во-вторых, в случае новых всплесков коронакризиса или наступающего энергетического кризиса, которые приведут к общему снижению покупательской способности граждан - как ни странно совсем не повлияют на спрос электроники. Вспомните, в кризис граждане всегда первым делом покупают телевизоры, смартфоны и т.д., т.к. понимают что возможно "завтра" они этого не смогут себе позволить.
Также ритейлу могут не грозить санкции со стороны государства, т.к. контролировать цены на их продукцию скорее всего оно не будет, а ограничится лишь сферой продовольствия.
Финансы
Было бы странно - если крупнейшая в России розничная сеть не показывала отличных финансовых показателей. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 456,7 млрд руб., а чистая прибыль - целых 10,2 млрд руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась в 2,5 раза, а чистая прибыль практически удвоилась!
Оценка стоимости
P/E - 10,01
P/B - 3,01
P/S - 0,22
Рентабельность
ROA - 2,56 %
ROE - 30,42 %
ROS - 2,24 %
L/A (задолженность/активы) - 91,57%
Рентабельность по EBITDA - 10,87%
Дивиденды
То, за что стоит любить акции М.Видео сегодня. Ведь по прогнозам аналитиков в ближайшие 12 месяцев компания выплатит своим акционерам около 85,65 рублей на акцию, что составляет 15% доходности к текущим ценам на акции компании. Ближайший дивиденд по прогнозу в размере: 41,78 руб. (7.46%) ориентировочно будет выплачен 20.11.2021.
Выводы
У компании довольно хорошие фундаментальные показатели. Цена не сказать что сильно завышенная, а рентабельность и маржинальность вполне на уровне конкурентов. Учитывая перспективы компании и ожидаемую дивидендную доходность - М.Видео является неплохим кандидатом для добавления в ваш инвестиционный портфель.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что добавить? Напишите в комментариях. Буду признательна!
Подписывайтесь на полезный с точки зрения практики инвестирования телеграм-канал "Фундаменталка".
#финансы #инвестиции #доход #трейдинг
