Инструкция для уставших от пенсионной реформы.
… Продолжение. Начало – здесь.
Часть 7. Apple против Сбера.
Многие инвестиционные советники рекомендуют вкладывать накопления в акции. Делать это они советуют регулярно – получил зарплату, отложил часть, купил акции. Насколько это эффективно?
Акции лидера российского фондового рынка - Сбербанка - за 20 лет (2001-2020 гг) выросли в 388 раз. В годовых это получается почти 35% (с учетом эффекта сложного процента). Казалось бы – вот та доходность, которая позволила бы нам накопить за 20 лет на квартиру. Но на самом деле ежемесячная покупка акций Сбербанка даже на 30% от средней по России зарплаты за 20 лет позволила бы фактически накопить лишь от 8,4 млн рублей (считаем, что каждый раз мы покупали бумаги по худшей за текущий месяц цене).
Почему 8,4, а не 30 млн?
Во-первых, из-за неравномерности темпов роста котировок акций – первые 6 лет они росли очень быстро, потом 8 лет небольшой рост стал сменяться небольшими падениями, потом рост стабилизировался, но уже не был столь бодрым, как в начале. Если бы акции тормозили вначале и бодро поднимались бы в цене в конце нашей 20-летки, результат был бы совсем другим.
Во-вторых, акции на бирже продаются лотами (пачками по 1-10-100.. штук). В частности, Сбербанк – лотами по 10 акций. Поэтому вы не можете потратить на покупку акций всю отложенную за месяц сумму – обязательно будет «сдача». Чем дороже акция и чем крупнее ее лот, тем большая «сдача» у вас будет оставаться неинвестированной.
В-третьих, акции – волатильны, их цена постоянно то растет, то падает. И купить по лучшей цене – задача непосильная даже для большинства профессионалов. Поэтому мы и сделали расчеты, исходя из худших цен (чтоб наверняка).
Кстати, если бы мы покупали акции Сбера не каждый месяц, а каждый год, то накопили бы не 8,4 млн, а только 5,4 млн. Так что совет – вкладывать в бумаги с каждой зарплаты – вполне себе рабочий.
Вот такая получается наглядная табличка:
А теперь сравним с акциями одного из лидеров американского рынка - Apple. Представим, что мы в течение года откладывали рубли, потом каждый январь покупали доллары, а на них – акции Apple. Делали так 20 лет, после чего в январе 2021-го продали по наихудшей цене, а доллары обменяли на рубли по курсу Сбербанка.
Получаем красивую табличку:
Из этой таблички хорошо видно, что ленивые ежегодные инвестиции в Apple оказались почти в 10 раз интереснее, чем ежемесячные – в Сбер. С их помощью вполне можно было накопить на две квартиры – одна стала бы приносить по 100 тысяч в месяц, а во второй можно было бы жить. И еще осталась бы куча денег – на «сбычу мечт».
Почему? Во-первых, акции Apple выросли больше, чем акции Сбера – в 491 раз против 388. Во-вторых, к росту котировок акций добавился рост курса доллара. Да и траектория роста Apple для ежемесячных инвестиций была интереснее.
Таким образом, делаем вывод: регулярные валютные инвестиции в акции американских компаний могли не только быть многократно интереснее российских, но еще и давали шанс при средней зарплате обеспечить за 20 лет финансовую независимость.
Вот только мало кто 20 лет назад имел возможность покупать акции американских компаний. Еще меньше людей знали, что Apple за 20 лет вырастет почти в 500 раз, а, например, Monster Beverage Corp. – в 1156 раз. Так же, как и не знали, что Ault Global Holdings подешевеет в 310 раз, а Zynex – в 696 раз.
Сегодня возможность покупать иностранные ценные бумаги есть. И делается это легко. Но вот распознать заранее будущих лидеров роста или падения практически невозможно. Покупка акций отдельно взятых компаний – это всегда риск убытков (цена легко может пойти совсем не в ту сторону, в которую вы планировали).
Поэтому рекомендуется иметь в своем долгосрочном пенсионном портфеле бумаги минимум 20 различных эмитентов, а лучше – больше. Это называется диверсификация. Ее смысл примерно в следующем: если даже половина купленных вами акций вдвое подорожает, а вторая половина вдвое подешевеет – вы уже будете в хорошем плюсе.
Но ведь из этих выбранных 20 акций в случае неудачи могут в итоге подешеветь 15. Или все. Или вообще обанкротиться. Как быть?
Для решения этого вопроса – диверсификации инвестиций при небольших финансовых возможностях – придуманы биржевые фонды или ETF. С их помощью совсем небольшую сумму можно вложить сразу в целый сектор экономики или в широкий рынок. Правда, выбирая для инвестиций ETF, надо быть готовым к тому, что он за 20 лет вырастет не в 300 и не в 500 раз, а гораздо-гораздо скромнее. И с их помощью вряд ли удастся накопить на квартиру, откладывая даже по 30% от средней зарплаты.
Так что же – если нет машины времени, то нет и вообще смысла откладывать и вкладывать? Все равно не накопить ни на квартиру, ни на депозит финансовой свободы – если только чудом крупно не повезет?
Да! Если при средней зарплате ставить целью - накопить за 20 лет на 33-миллионную квартиру. Но цель можно сформулировать иначе…
Продолжение следует…