В 2021 году инвестору стало доступно столько инструментов, что мало того, что глаза разбегаются, так еще и времени не хватает на то, что бы следить за всем и сразу. Постоянно меняются тарифы и правила игры. То там что-то упустишь, то там зевнешь. Сегодня я решила поговорить о том в какой валюте лучше инвестировать или заниматься трейдингом: в долларах, рублях или евро. Ранее я уже затрагивала эту тему, но рассказала только о частном случае - выборе валюты для покупки определенных активов, которые торгуются и за рубли и за доллары через брокера ВТБ Инвестиции. Сегодня я хочу взглянуть на проблему шире.
Критерии выбора и цели
Если я хочу понять в какой валюте мне интересно инвестировать, то для начала надо определиться с моими целями. Лично меня интересуют:
- Краткосрочные спекуляции в любой валюте для преумножения капитала. Тут я немного лукавлю. Сейчас я предпочитаю иметь дело с дешевыми американскими бумагами, но были времена, когда я любила российские голубые фишки;
- Долгосрочные инвестиции в долларах, рублях и евро для преумножения капитала;
- Среднесрочные инвестиции в евро для накопления денег к отпуску.
В данном списке собрался почти весь спектр возможных вариантов. Придумать что-то еще сложно, но по нему я могу выделить критерии для выбора инструмента:
- Скорость извлечения актива от брокера. На первый взгляд этот критерий может показаться надуманным, но дальше я поясню зачем я о нем вспомнила;
- Минимальный размер комиссий;
- Удобство программы созданной для приобретения ценных бумаг;
- Скорость программы.
Когда определены цели и средства, уже можно переходить к выбору инструмента. Дабы оказывается инструментов достаточно много.
Валюта и зарубежный брокер
Российский инвестор сейчас может легко завести счет у брокера, зарегистрированного за рубежом. Собственно многие мои соотечественники так уже и сделали. Хорошо известен брокер Robinhood, но есть и другие. Открытие брокерского счета у такого брокера означает отказ от рублей. Этот подход позволяет отвязаться от валютных рисков, таких как резкое падение курса рубля.
У данного метода есть свои плюсы и минусы. Вот список недостатков данного способа, которые останавливают меня от открытия счета у зарубежного брокера:
- Необходимость информирования налоговой службы об открытие счета за рубежом. Многие это не делают, но то, что пронесло их не означает, что пронесет меня. При поступлении средств от брокера ко мне на счет могут возникнуть вопросы. Я опасаюсь их и бумажной волокиты;
- Политические риски. Поскольку ввод и вывод денег связан с валютными переводами между разными странами есть опасения, что в дальнейшем может быть принят такой закон, который затруднит возвращение моих денег ко мне на счет;
- Сложность наследования ценных бумаг. Одно дело, когда брокер находится в России и ему легко принести все документы, а другое, когда он в США;
- Вывод средств со счета не может быть быстрым. Опять же из-за введения новых законов, ограничивающих те или иные операции, в какой-то момент могут возникнуть проблемы. В 2021 году же приняли новый закон, которые изменил правила обращения с электронными кошельками;
- Некоторые брокеры могут взимать комиссию за вывод средств.
Но у зарубежных брокеров есть и свои весомые плюсы:
- Они предоставляют доступ ко множеству бирж и не надо иметь статус квалифицированного инвестора, что бы купить то, что хочешь;
- У зарубежных брокеров много разных тарифов. У того же Robinhood комиссии намного меньше, чем у Сбера или ВТБ. Но! Robinhood придумал хитрость. Те, кто хочет оперативно получать сведения о изменениях котировок без запаздывания, должен доплачивать. Вот и получается, что вроде комиссии маленькие, но при долгосрочном инвестировании за счет этого много не сэкономишь, а при трейдинге, придется кое-что доплатить и тут уже надо считать, получится сэкономить на комиссиях или нет.
Валюта или рубль
Если отбросить вариант с зарубежным брокером, то все равно остается вопрос в какой валюте лучше покупать активы. Тут есть несколько моментов, которые могут повлиять на выбор. Покупка за доллары и евро подойдет тем кто хочет иметь завязки на валюту. Можно покупать в долгосрок или заниматься трейдингом, но после продажи активов на счету останутся доллары. Если за это время курс доллара неожиданно вырастит с 74 до 75.5, значит повезло.
Но есть несколько моментов, которые делают покупки в валюте менее привлекательными:
- Сложно с наследованием бумаг. Информация о том, что я собственник не хранится в иностранном депозитарии и переоформление бумаг может доставить много хлопот;
- Иногда бывает сложно уследить за новостями касающимися иностранных эмитентов, а значит своевременно узнать о черных и белых полосах в судьбе компании;
- Появление лишних комиссий. Есть брокеры, которые за операции совершенные на Санкт-Петербургской бирже берут большую комиссию, чем по тем, что прошли на Мосбирже. Кроме этого, чтобы купить акции за валюту, нужно перед этим купить доллары или евро, а значит заплатить еще одну комиссию;
- Лишние налоги. Да, да, бывает и такое. Депозитарные расписки многих истинно российских компаний можно купить за валюту. Об этом я уже писала ранее. И все бы ничего, но например с дивидендов полученных от таких бумаг будет взят лишний налог. Его заплатить депозитарий, выпустивший расписки когда он получит дивиденды от компании. В итоге размер выплат будет уменьшен на этот налог, то есть в минусе останется инвестор.
Трейдинг
Я сама балуюсь трейдингом. Лично я люблю акции которые стоят дешево. Если акция стоит 4 доллара, то один шаг в 1 цент, это уже колебание в +0,25%. А если цена поднимется всего на 2 цента, то это +0,5%, уже можно продавать актив в небольшой, но плюс. И таких плюсов может быть несколько за день. Подобных Российских активов я не знаю, тот же ВТБ, чья одна акция стоит всего 0,47675 продается лотами по 10000 штук и его колебания в 0,000005 рублей - это мизер.
Вот и получается, что мне по большому счету все равно за что я покупаю акции для трейдинга. Но на Московской бирже выбор бумаг очень скромный по меркам американской биржи. К тому же доллары на счету немного греют мне душу.
У современных иногда просто глаза разбегаются от того какие возможности им открываются. Хочешь покупай за рубли, хочешь за евро, хочешь купи ETF FXKZ и увидишь в своем мобильном банке, что у тебя на счете появились тенге. У каждого инструмента свои плюсы и минусы. На мой взгляд главное не забывать про диверсификацию. Даже если активы покупаются под трейдинг, лучше иметь и рубли и доллары в запасе на всякий случай.
