⚡️ Автор: аналитик команды Index Capital, Наталья Андреева.
Новости и различные паблики искрят описаниями невероятных взлетов некоторых акций и, конечно же, хочется в этом поучаствовать. Но как определить не станет ли вложение в конкретную акцию историей невероятного падения, а не взлета?
⠀
Чтобы различные факторы не тянули цену вашей акции в разные стороны как лебедь, рак и щука, нужно определить перечень критериев, по которому вы будете выбирать активы, чтобы все эти критерии вместе работали на движение цены в нужном направлении. Какие это критерии, обсудим сегодня.
1. Первое, на что нужно смотреть - макроэкономическая ситуация
- В каком цикле экономики мы находимся?
- Какую политику сейчас ведут ценробанки и как она повлияет на рынок?
Порассуждая на эти темы, выделите перспективные и рискованные сектора.
2. Потенциал роста цены
На этом этапе нужно найти потенциально недооцененные акции и провести экспресс-анализ ситуации.
Для поиска используйте мультипликаторы и теханализ. Например, акции с минимальным значением RSI.
Отбирайте акции, бизнес которых вам понятен и изучайте их инвестиционный кейс.
- Если цена упала, то почему?
- Насколько эти события повлияют на бизнес в будущем?
- Как бизнес будет теперь развиваться?
3. Инвестиционный кейс
Теперь нужно выявить возможные ошибки в оценке ситуации рынком.
Допустим, акции упали из-за штрафа по судебному разбирательству, но как это повлияет на компанию дальше?
Скорее всего она просто выплатит штраф и будет теперь вести себя хорошо, чтобы такого больше не повторилось.
Если штраф не сильно ударит по бюджету компании, то акции скорее всего восстановятся.
4. Катализаторы переоценки
Теперь заглянем в будущее.
Что будет влиять на цену акции? Например, это может быть выпуск нового продукта, который компания еще не анонсировала, а только упоминала вскользь, или сплит акций, о котором ходили слухи.
Недавний пример - компания Твиттер, ее акционеры активно настаивали на монетизации платформы и об этом ходило много разговоров.
Когда компания наконец-то объявила о запуске платных функций, ее акции отреагировали бурным ростом.
Каждый случай будет уникален, но нужно найти то, что станет катализатором цены в будущем.
5. Фундаментальная стоимость компании
Важно оценить и фундаментальную стоимость компании, сделав расчет с прогнозами выручки, затрат и денежных потоков.
Если вы не проходили на нашем курсе "Активные инвестиции" как это делается, то можете воспользоваться оценками аналитиков на одном из скринеров.
Фундаментальная оценка акций должна быть на 30%+ выше их рыночной цены.
Итого формула успешной инвестиции такая:
подходящий макроэкономический фон + недооцененность акции + положительный инвестиционный кейс + есть катализаторы роста цены в будущем + есть потенциал роста по фундаментальной стоимости.
Если понравился пост, ставьте лайк и напишите, что думаете!
Бесплатный вебинар для начинающих инвесторов «Что будет с рублём, акциями и S&P 500 и что покупать для оптимального портфеля», а также план «Ошибка, съедающая доходность у 90% инвесторов».
Больше полезной информации в моем Телеграм канале и Инстаграме!
