В этой статье мы разберем несколько новых дивидендных акций, у которых #дивидендная доходность намного выше, чем у бенчмарка (#s&p500 ). Например, форвардная ставка индекса S&P 500 сейчас составляет 1,3% годовых. Среди новых бумаг есть те, что платят до 5.5%. Посмотрим, какой у них запас прочности, чтобы удержать такие ставки.
Что такое форвардная (forward) дивидендная доходность?
Это расчёт текущей дивидендной доходности за год на основе соответствующих данных. Этот показатель отличается от фактически полученной доходности тем, что считается по текущей цене акции (а не по прошлогодней).
Кстати, если вы ищите еще больше инвест-идей, то присоединяйтесь в наш Telegram, где вы уже сегодня сможете последнюю инвест-идею совершенно бесплатно. (подсказка: используйте хэштег "инвестидея").
Вот сводка результатов наших инвест-идей, которые мы публикуем бесплатно для наших подписчиков за последние полгода:
Максимальные дивиденды
Из четырех десятков новых акций, которые уже запущены на СПБ Бирже, около четверти относятся к рентным фондам (жилой и коммерческой недвижимости) либо к финансовому сектору с фокусом на #дивиденды .
Разумеется, ставки в США в среднем ниже, чем в России. Однако для инвесторов с валютным портфелем, например, собранным для выхода на пенсию за границей, такие #ценные бумаги дают возможность получать высокую долларовую ренту со своего капитала. На этот раз в обзор попали только бумаги с форвардной доходностью вдвое более высокой, чем у S&P 500, то есть более 2,6% годовых.
Как и зачем инвестировать в золото: 3 популярных способа
Лучшая динамика
Чтобы получить ставку из таблицы выше, нужно отобрать компании, которые с высокой вероятностью не снизят размер выплаты. Отчасти гарантией этому служит большой срок выплат и стабильный рост дивиденда. Из семи новых акций основной кандидат в аристократы — фонд W.P. Carey, который не снижал #дивиденды с 1998 г. С большим отрывом от него идут два REIT складской недвижимости, а также Medical Properties Trust, сдающий помещения поликлиникам (по 12 лет). В плане динамики дивиденда вперед выбиваются складской CubeSmart и офисный Kilroy Realty, но первый предпочтительнее, поскольку рост выплат у него выше и срок выплат дольше.
Наш конкурс на $440 (₽30 000) по крипто-торговле
Дивидендная нагрузка
Дополнительной защитой от снижения и отмены дивиденда служит коэффициент выплат (доля распределяемой прибыли) и долговая нагрузка. Последнюю можно мерить разными способами, в том числе в соотношении со стоимостью активов. Все REIT традиционно имеют завышенный коэффициент выплат, поскольку активно используют кредитные плечи для наращивания дивиденда.
(!) Но, крайне перегружено смотрится W.P. Carey, а также складские Life Storage и CubeSmart, которые стабильно и много лет наращивали выплаты. Размер долга у этих трех тоже высок: от 90% активов и более. Хотя на фоне сервиса OneMain, REITы уже не смотрятся слишком закредитованными.
Выводы
Как всегда #высокие дивиденды = высокие риски. И на примере свежей порции акций на СПБ мы можем в полной мере в этом убедиться. Инвесторам, желающим получать более 5% годовых в долларах, стоит иметь в виду, что такие бумаги являются наиболее уязвимыми перед долговым кризисом и весьма чувствительны к росту ставок.
Если есть необходимость собрать #валютный портфель со стабильной рентой, то можно обратить внимание на «золотую середину» сегодняшней подборки: фонд и банк с коэффициентом выплат не выше 60% и долгом не больше 80% активов. Речь о двух фишках: New York Community и Kilroy Realty с форвардной доходностью 4,9% и 3% соответственно.
С учетом разницы налоговых ставок (30% для REIT и 13% для классических дивидендов) предпочтительнее купить акции NYCB. Кроме того, для банков рост ставок часто играет в плюс из-за роста маржи по кредитам. По акциям New York Community — самая высокая доля позитивных прогнозов от инвестдомов: 90% на покупку.
Всем профита!
Кстати, если у вас нет брокерского счета, то сейчас есть несколько выгодных предложений для новых инвесторов у лидирующих брокеров:
- Альфа Инвестиции (третья акция в подарок)
#инвестиции #американские акции #инвестиции в акции
