Я конечно не Баффет, поэтому это только мое субъективное мнение!
10. Airbnb (текущая рыночная капитализация: 110 миллиардов долларов)
Airbnb - самая маленькая компания в этом списке, и, вероятно, она должна была бы вырасти по меньшей мере в 30 раз, чтобы войти в топ-10 2035 года. Сможет ли Airbnb совершить этот великолепный подвиг?
Я настроен оптимистично, потому что Airbnb нацелен на действительно массовые рынки. Компания оценивает свой общий адресный рынок в 3,4 триллиона долларов. Большинство крупных компаний-разработчиков программного обеспечения имеют гораздо меньшие рыночные возможности.
Airbnb не продает технологии. Он использует технологии, позволяющие потребителям посещать и оставаться в любой точке мира. Airbnb революционизирует то, как мы путешествуем. И из-за сетевого эффекта никакая другая технологическая компания не сможет сдвинуть его с места catbird.
9. Tesla (текущая рыночная капитализация: 1,15 триллиона долларов)
Тесла уже сейчас входит в топ-10. Поэтому вопрос не в том, сможет ли она войти в топ-10 в течение следующих полутора десятилетий, а в том, сможет ли она там остаться. Я говорю, что это возможно, потому что она доминирует в одной из самых важных инноваций 21 века: электромобиле.
Если вы оглянетесь назад, то одна вещь, которая поразила меня, - это то, насколько важной была нефть. В 1999 году, в разгар пузыря доткомов, ExxonMobil и BP были двумя крупнейшими акциями в мире. Когда в 2009 году разразился финансовый кризис, к ним присоединились еще две нефтяные компании: PetroChina и Petrobras.
Все эти акции упали из сегодняшней топ-10. Я верю, что значение нефти будет продолжать снижаться, и Saudi Aramco также упадет. Тем временем Тесла выживет и будет процветать.
8. Sea Limited (текущая рыночная капитализация: 194 миллиарда долларов)
Возможно, я предвзято отношусь к тому, что американские компании будут продолжать доминировать в мировой экономике через 15 лет. Я пессимистично отношусь к китайским акциям, потому что диктатура в Китае невероятно рискованна для всего этого сектора. Но есть компания, которая выживает и процветает в Азии. И это сингапурская компания Sea Limited (NYSE:SE).
У моря свирепый аппетит к росту. С момента первоначального публичного размещения акций в 2017 году акции выросли в 20 раз. Sea проложила путь с помощью своей модели freemium в мобильных играх и своей игры № 1 для смартфонов Free Fire.
После создания игровой базы на новом рынке Sea представляет свою торговую платформу Shopee и свое платежное подразделение SeaMoney. Sea доминирует не только на азиатских рынках, но и становится победителем в Южной Америке и Индии. Это прекрасная техническая акция на развивающихся рынках.
7. Apple (текущая рыночная капитализация: $2,45 трлн)
Apple имеет чертовски большую фору по сравнению с остальной частью биржевой вселенной. Стоимость Airbnb может вырасти в 20 раз, и она все равно будет меньше, чем у Apple сегодня. Однако меня бы совсем не удивило, если бы Apple потеряла свое место в топ-10 в течение следующего десятилетия. Apple зарабатывает много денег на своем магазине приложений и всех сборах, которые она взимает с компаний-разработчиков программного обеспечения за доступ. Я думаю, что вполне вероятно, что Apple начнет проводить серьезную антимонопольную проверку своей бизнес-модели, аналогичную той, которую Microsoft наблюдала два десятилетия назад.
Тем не менее, я по-прежнему настроен оптимистично в отношении Apple и ее доминирования в потребительском оборудовании. Мощь бренда компании не имеет себе равных. И если генеральный директор Тим Кук хотя бы наполовину прав в отношении важности виртуальной реальности и дополненной реальности, Apple укрепит свой статус топ-10 в будущем, а затем и некоторые другие.
6. Square (текущая рыночная капитализация: 116 миллиардов долларов)
Я очень оптимистичен в отношении Square. Революция в области финтеха находится в самом начале своего развития. Квадрат определенно катается на крипто-волне. Но компания также революционизирует банковскую индустрию. Square имеет огромные информационные преимущества перед традиционными банками. У компании так много точек данных по всем компаниям в ее сети. Square также имеет доступ к данным о продажах вашей компании и может легко и быстро оценить риск при предоставлении вам кредита. Это преимущество в скорости и точности по сравнению с традиционными банками сделает Square крупнейшим финансовым активом в течение следующих полутора десятилетий.
5. Waymo (текущая рыночная капитализация: неизвестна)
Я верю, что в какой-то момент Alphabet (NASDAQ: GOOG) развернет свое подразделение автономных автомобилей, и Waymo обгонит по капитализации своего родителя. И хотя у него могут быть конкуренты, такие как Cruise, подразделение General Motors или, возможно, Tesla, я верю, что возможности искусственного интеллекта Google одержат победу.
Настоящая конкуренция может исходить не с земли, а с воздуха. Служба электрического воздушного такси Joby Aviation, сотрудничающая с такими компаниями, как Uber, Toyota и ВВС США, может в конечном итоге дать возможность Уэймо заработать свои деньги, поскольку наземное движение заставляет человека подняться в воздух.
4. Shopify (текущая рыночная капитализация: 184,98 миллиарда долларов)
Shopify, возможно, является самой важной компанией-разработчиком программного обеспечения в мире. Компания является синонимом интернет-торговли и предоставляет владельцам малого бизнеса средства и возможности конкурировать с могущественной Amazon. Акции Shopify выросли до смешного с момента IPO, увеличившись почти на 6000% за шесть лет.
Этот резкий рост будет продолжаться, потому что рыночные возможности Shopify настолько велики. Рынок розничной торговли сейчас составляет около 25 триллионов долларов. Все больше и больше покупок будет совершаться в Интернете, и Shopify станет техническим двигателем, который все это сделает. Shopify вполне может однажды обогнать Amazon по размеру рынка.
3. Nvidia (текущая рыночная капитализация: 659,1 миллиарда долларов)
В то время как Nvidia еще не входит в клуб стоимостью в триллион долларов, чипмейкер уже входит в число 10 крупнейших компаний мира. Чипы компании уже являются ключевыми на рынках игр, мобильных устройств и автомобилей. Но именно компьютерные чипы для искусственного интеллекта привели к тому, что акции взлетели в стратосферу.
2. SpaceX (текущая рыночная капитализация: неизвестна)
Хотя компания Илона Маска по космическим путешествиям все еще является частной, в ходе последнего раунда финансирования компания была оценена в 100 миллиардов долларов. Сейчас у компании есть два крупных проекта: Starlink и Starship. Вполне возможно, что Маск выделит Starlink в отдельное подразделение. Он сказал, что сделает это, когда его денежные потоки станут более предсказуемыми. На технической конференции в прошлом году Маск оценил рыночную возможность вывода спутников в космос в 3 миллиарда долларов в год, в то время как предоставление широкополосного интернета, возможно, добавит еще 30 миллиардов долларов годового дохода.
Мне кажется, что SpaceX сейчас доминирует в гонке за космос, и я верю, что эта компания получит сумасшедшие оценки, если и когда она когда-нибудь станет публичной. Преимущества действительно безграничны.
1. Amazon (текущая рыночная капитализация: 1,6 трлн долларов)
Amazon, конечно, не является надежной вещью-ни одна компания таковой не является. Король интернет-ритейла сталкивается с конкуренцией со стороны Shopify. И даже веб-сервисы Amazon сталкиваются с конкурентными угрозами. В настоящее время Amazon делит свой облачный пирог с технологическими гигантами Alphabet и Microsoft. Но, возможно, реальная конкуренция будет исходить от DigitalOcean, чрезвычайно популярного поставщика дешевых, удобных для клиентов облачных сервисов.
Тем не менее, Amazon будет адаптироваться и преодолевать трудности, находя все больше и больше источников дохода в будущем. За пределами Apple, это самый сильный потребительский бренд в этом списке. Amazon обладает мощной системой обмена информацией, а ее рынки настолько велики, что вряд ли можно будет что-то увидеть на пути антимонопольного контроля. У этой компании, возможно, больше возможностей, чем у любой другой компании в мире. И именно поэтому Amazon-мой выбор для акций № 1 2035 года.
