107 подписчиков

Upstart Holdings ($UPST) обзор компании.

2 ноября 20212 ноя 2021

3 мин

Оглавление

Общая информация
Информация об акциях и IPO
Сфера деятельности

Санкт-Петербургская биржа 26 октября добавила для торгов 41 новую компанию. Про самые интересные из них мы расскажем на нашем канале в Дзен.

Начнём с компании Upstart Holdings $UPST.

Общая информация

Год основания: 2012

Штаб-квартира: San Mateo, California

Сектор: Финансовый

Количество сотрудников: 429 (на 12.2020)

Информация об акциях и IPO

Дата IPO (первичного листинга): 16.12.2020 г.

Количество акций в обращении: 12.051.690 (89.220.349 акций всего)

Цена размещения: 20 USD

Текущая цена: 334,04 USD (+1670,2%)

Сфера деятельности

Upstart - это ведущая платформа для кредитования с использованием искусственного интеллекта (ИИ), разработанная для улучшения доступа к доступным кредитам при одновременном снижении рисков и затрат на кредитование для наших банков-партнеров. Используя платформу искусственного интеллекта Upstart, банки, работающие с Upstart, могут предложить более высокий уровень одобрения и более низкий уровень убытков, одновременно обеспечивая исключительный опыт кредитования, ориентированный на цифровые технологии, в котором нуждаются их клиенты.

Upstart - один из первых, кто применил искусственный интеллект в многомиллионной кредитной индустрии. Технология выходит за рамки рейтинга FICO, используя нетрадиционные переменные в масштабе, чтобы обеспечить превосходную эффективность кредита и улучшить доступ потребителей к кредитам. 71% предоставляемых займов полностью автоматизированы.

Модель с использованием искусственного интеллекта позволяет:

Достичь на 173% больше одобрений кредитов при равных уровнях невозврата (в сравнении с крупнейшими банками США);
На 75% снизить риск невозврата кредита при равном уровне одобрения кредита.

Топ-менеджмент

Основатель компании и её глава, Дейв Жирар ранее возглавлял направление корпоративных решений в Google в статусе вице-президента. Жирар счёл безнадёжно устаревшей систему скоринга FICO, разработанную в 1989 году компаний Fair Isaac (NYSE: FICO) и используемую в 90% случаев принятия кредитных решений американскими банками. Эта система использует скоринг, учитывающий кредитную историю, её длительность, объём долга и диверсифицированность займов. Однако Жирар обратил внимание на то, что у 80% американцев нет просрочки по платежам, но лишь 48% получают рейтинги, позволяющие брать кредиты на льготных условиях. Он решил создать систему, которая будет присваивать заёмщикам рейтинги на основе алгоритмов машинного обучения, подобных используемым в Google. Вместе с ним в 2012 году стартап Upstart Holdings основали его коллега по Google, Анна Консельман и специалист по кредитному скорингу Пол Гу.

Список основных услуг:

-Персональные займы;

- Консолидация кредитных карт;

- Консолидация кредитов;

- Кредит на улучшение жилищных условий;

- Кредит на лечение;

- Свадебный кредит;

- Релокационный кредит.

Инвестиционные риски.

У Upstart есть как прямые конкуренты, например, SoFi Technologies $SOFI, так и другие косвенные игроки, такие как провайдеры Buy Now Pay Later, не говоря уже о традиционных старых кредиторах. Инвесторы ценят бизнес Upstart за его возможности искусственного интеллекта.

Если оценки рисков других кредиторов смогут достичь уровня, аналогичного Upstart, банки выберут другие более дешевые альтернативы, что резко замедлит темпы роста доходов Upstart.

Чтобы инвестиционный тезис был реализован, Upstart необходимо продолжить диверсификацию своих доходов от своего основного партнера, Cross River Bank, для привлечения новых банковских партнеров. В противном случае его выручка слишком сконцентрирована на двух основных клиентов, что составляет около 80% выручки. С другой стороны, эта концентрация продолжает снижаться с каждым кварталом.