Сегодня расскажем об основных терминах и понятиях мира инвестиций - фундаменте, на котором строится вся дальнейшая работа по созданию капитала.
Начнем с основного понятия. Инвестиции - вложение свободных денежных средств для получения прибыли.
Существуют разные способы вложения средств.
Способ №1. Купить готовый бизнес или активы, которые в нем участвуют или помогают его строить (здания, земля, оборудование, патенты, лицензии и прочее). Этот способ понятный и привлекательный, но влечет за собой две трудности: существенные суммы и низкая ликвидность.
Ликвидность - это скорость реализации актива. Чем выше ликвидность актива, тем проще его продать по рыночной цене.
Здания и оборудование, не говоря уже о бизнесе, продать в короткий срок по устраивающей вас цене не так просто. Их низкая ликвидность связывает руки инвестору и не дает простора для маневра.
Способ №2. Инвестировать в бизнес не напрямую, а через покупку ценных бумаг, например, акций. Такие инвестиции называются портфельными. В этом случае ликвидность активов существенно выше, их можно легко купить и продать на фондовом рынке. Вряд ли в мире есть много людей, которые могут купить компанию Apple, а вот акции американского производителя телефонов и компьютерной техники есть в портфеле многих инвесторов.
Фондовый рынок или рынок ценных бумаг — место, где покупают и продают ценные бумаги.
Здесь и далее речь пойдет исключительно о способе №2 - инвестициях в ценные бумаги на фондовом рынке.
Фондовый рынок и его участники:
- Инвестор
- Эмитент
- Биржа
- Брокер
- Клиринговый центр
- Депозитарий
Инвестор – человек/компания, который вкладывает деньги и рассчитывает получить прибыль от владения ценными бумагами.
Эмитент – компания, выпускающая ценные бумаги, чтобы привлечь деньги.
Биржа – организованная площадка, где покупатели и продавцы совершают сделки с ценными бумагами и биржевыми товарами по четко установленным правилам. Биржа обеспечивает безопасность операций (например, в США: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ; в России: Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа).
Брокер предоставляет доступ к покупке/продаже ценных бумаг (например, международные: Interactive Brokers и Saxo Bank, российские: ВТБ и БКС).
Депозитарий предоставляет услуги по хранению ценных бумаг и по учету перехода прав собственности на них.
Клиринговый центр проводит расчеты между продавцами и покупателями ценных бумаг.
Инвесторы на бирже могут заключать сделки только через профессиональных участников, а для этого им необходимо обратиться к брокеру и открыть брокерский счет. Далее инвесторы подают поручение брокеру выставить заявку на покупку или продажу того или иного актива. Если биржа видит совпадение заявок покупателя и продавца по цене, то регистрирует сделку. Затем биржа отправляет информацию в клиринговый центр, который проверяет наличие акций и денег на счетах брокеров и подсчитывает кто, сколько и кому должен. Если не возникает вопросов, клиринговый центр передает в депозитарий поручение на перевод между счетами. Депозитарий меняет одного собственника на другого, происходит списание денег со счета покупателя на счет продавца. Клиринговый центр отвечает за расчеты, проверяет правильно ли определен собственник ценных бумаг, следит за тем, чтобы продавец ценной бумаги получил деньги. Депозитарий подобен базе данных, которая ведет учет ценных бумаг и прав собственности.
Говоря об инвестициях нельзя обойти вниманием вопрос рисков.
Риск в терминах инвестирования - это вероятность частичной или полной потери капитала, недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов.
Риск и доходность идут рука об руку: чем больше прибыль, тем больше риск. Каждому инвестору важно самостоятельно определить приемлемое соотношение риска и доходности с учетом особенностей своего характера, не полагаясь на чужие мнения и держа в голове цель увеличения доходности при уменьшении риска.
Определить степень риска поможет волатильность.
Волатильность показывает, как сильно изменяется цена на актив во времени.
Зависимость такая: высокая волатильность → высокая вероятность непредсказуемого движения цены/потерь/дохода → высокий риск.
Мы, в Абета, выступаем за разумное инвестирование, которое не даст 100 - 200% годовых, но даст стабильность, уверенность и возможность получать доходность в 3-4 раза выше, чем по депозитам.
И в завершение рассмотрения базовых терминов инвестирования скажем несколько слов об отличиях инвестиций и спекуляций. Сразу оговоримся, что мы практикуем преимущественно инвестиционный подход, хотя грань между инвестицией и спекуляцией не столь очевидна. Например, если говорить в понятиях времени, то операции от года и более — это инвестиции, а операции от нескольких секунд до нескольких месяцев — это спекуляции. Если исходить из цели, то операция с ценными бумагами, цель которой - разница в цене актива - это спекуляция; а операция с целью получения дохода в форме процентов (дивидендов) - это инвестиция.
Обе стратегии возможны. В нашей практике мы используем и спекулятивный подход - это список идей с прицелом на краткосрочные сделки под конкретные события (предстоящую отчетность, дни инвесторов, конференции и прочее). Мы добавляем бумаги в список, когда видим краткосрочные катализаторы для роста и привлекательную точку входа, исключаем, как правило, когда катализатор отыгран, либо отсутствуют краткосрочные драйверы роста.
Освоить инвестиции с нуля и создать свой инвестиционный портфель вы сможете на нашем курсе "Инвестиции с Абета"
Кратко о курсе:
▪️ Для кого: для тех, кто хочет научиться грамотно инвестировать или улучшить результат в уже существующих портфелях
▪️ Зачем: создать стратегию для инвестирования и успешно ее реализовать
▪️ Бонус: рабочая тетрадь по инвестициям - уникальный помощник в инвестициях, разработанный нашими специалистами
▪️ Продолжительность: 6 недель
▪️ Формат обучения: 17 видеоуроков + практические задания + помощь кураторов
▪️ Результат: увеличение дохода по личным инвестициям до 35%
Для первого потока действует #скидка 3️⃣0️⃣% на все тарифы.
Записаться на курс можно по ссылке в профиле → edu.abeta.org
Задать вопросы по обучению можно в комментариях или на сайте курса
Читайте также
Инвестиции для начинающих: с чего начать в 2021 году
______________________
Узнать много полезной информации и читать аналитику рынка можно в нашем Telegram - канале.
Подписывайтесь!
#обучениеинвестициям #абетаинвестиции #инвестирование
#инвестицииснуля #абетаинвестиции
