Зачем и как ребалансировать инвестиционный портфель? Давайте разберемся. На фото ниже — пример распределения активов в портфеле. В этом портфеле 40 % акций, 5 % валюты и 55 % ценных бумаг с фиксированным доходом. Это умеренно-консервативный портфель, так как акций почти половина.
Со временем волатильность на рынке может изменить стоимость ваших инвестиций. Предположим, что стоимость акций в этом портфеле за два года увеличилась на 10 %. В результате этого увеличения портфель начинает смещаться в сторону большего риска.
Это изменение называется дрейфом портфеля. Почему мы должны об этом беспокоиться? Дрейф портфеля может подвергнуть вас более высокому уровню риска или более низкому росту вложений, чем вы изначально ожидали.
Другими словами, с таким портфелем вы больше не следуете своему плану. Ребалансируя свой портфель, вы можете исправить дрейф и вернуться к первоначальному распределению активов. Ниже расскажу о том, как это работает.
Как перебалансировать инвестиционный портфель
Во-первых, просмотрите соотношение активов (вес активов), которое вы изначально установили для своего портфеля. Затем, чтобы восстановить баланс своего портфеля, вы можете:
- Вложить дополнительные средства в класс активов с недостаточным весом.
- Продать активы с избыточным весом, чтобы высвободить денежные средства, а затем купить вложения в класс активов с недостаточным весом.
Когда нужно перебалансировать инвестиционный портфель
Правило 5 %: принцип, согласно которому инвестор должен перебалансировать свой портфель, как только он уйдёт на 5 % от изначального соотношения активов. Например, если предполагается, что акции должны составлять 40 % вашего портфеля, вы можете провести ребалансировку, когда они поднимутся выше 45 % или упадут ниже 35 %.
Регулярное отслеживание: раз в год, месяц или квартал — в зависимости от того, что подходит вам и рыночным условиям. Если рынки сильно колеблются, может потребоваться более частая ребалансировка.
Ребалансировка — это в покупка и продажа активов. Эти действия могут привести к расходам на приобретение.
И помните: нужно пересмотреть ваш инвестиционный план, если ваши цели, временной горизонт или устойчивость к риску изменятся. Иногда изменение рынков также может побудить вас пересмотреть и перебалансировать свой портфель. Оставаясь в курсе рыночных и экономических условий, вы сможете лучше отслеживать динамику своего портфеля и знать, когда нужно его ребалансировать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
