Если вы хотите приумножить богатство на фондовом рынке, вы можете сделать это, купив индексный фонд. Но можно добиться большего, выбирая акции лучше среднего уровня (как часть диверсифицированного портфеля).
Например, цена акций Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima (NYSE:LOMA) за последний год выросла на 59%, что явно лучше рыночной доходности, составляющей около 31% (без учета дивидендов).
Если компания сможет сохранить этот перевес в долгосрочной перспективе, инвесторы добьются больших успехов! К сожалению, долгосрочная доходность не так хороша: за последние три года акции упали на 21%.
Теперь стоит взглянуть и на фундаментальные показатели компании, поскольку это поможет нам определить, соответствует ли долгосрочная доходность акций показателям основного бизнеса.
Хотя некоторые продолжают придерживаться гипотезы эффективных рынков, было доказано, что рынки являются сверхреактивными динамическими системами, а инвесторы не всегда рациональны. Один несовершенный, но простой способ рассмотреть, как изменилось восприятие компании рынком, - это сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с изменением цены акции.
За последний год Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima увеличила свою прибыль на акцию (EPS) на 219%. Справедливо отметить, что рост цены акций на 59% не поспевал за ростом EPS.
Таким образом, похоже, что рынок охладел к Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima, несмотря на рост. Интересно. Осторожность также проявляется в низком коэффициенте P/E, равном 11,73.
На рисунке ниже вы можете увидеть, как менялась прибыль на акцию с течением времени (нажмите на график, чтобы увидеть точные значения).
Мы знаем, что Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima в последнее время улучшила свою нижнюю строку, но будет ли расти ее доход? Если вам интересно, вы можете ознакомиться с этим бесплатным отчетом, в котором представлены консенсус-прогнозы доходов.
Иная перспектива
Приятно отметить, что общий доход акционеров Loma Negra Compañía Industrial Argentina Sociedad Anónima в прошлом году составил 59%. Это включает в себя стоимость дивидендов.
Это, конечно, лучше, чем потери в размере около 5% в год в течение трех лет. Оптимист скажет, что это свидетельство того, что акции достигли дна, и лучшие дни впереди.
