Размышления про инвестиции.
Ну что, у нас закончился очередной период гадания, неопределенности, гипотез, словесных вбросов, манипуляций и интервенций.
У нас факты. Статья поэтому будет достаточно небольшой. И по существу. Вся остальная словесная эквилибристика никакого веса больше не имеет.
Напомню, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил.
Сегодня, спустя около недели после (могло показаться неубедительного) операционного отчета НЛМК, вышел финансовый отчет компании с результатами работы за 3й квартал 2021 года.
Тут стоит кратко отметить, что НЛМК, как и другие компании металлургии - это ПАО. АО - это акционерное общество, основной задачей которого является получение прибыли в интересах акционеров компании. Кстати, раз акция - это право на долю компании, то и в интересах всех акционеров. Т.е. и нас с вами, у кого есть акции на руках. А вот до интереса спекулянтов, торгующих акциями, ПАО нет никакого дела.
Есть ФГУПы, есть НИИ, есть благотворительные организации - они могут не иметь прибыль как цель компании. А вот АО - не может. Нет прибыли - нет смысла создавать АО. Зачем условному Мордашову быть руководителем ПАО Северсталь, если она не приносит ему прибыли? Ради количества рулонов стали? Ради того, чтобы его нахлобучивали? Да не смешите. Прибыль. Денежная. Его личная часть в ней. Все. Есть ли среди вас кто-то, кто готов долго и упорно работать бесплатно или за копейки (МРОТ) чисто ради великой идеи и количества рулонов стали? Мордашов, как и остальные владельцы бизнесов, - тоже совсем не дурак.
Тем кто понимает суть работы ПАО, и кто владеет акциями именно как частью прибыльного бизнеса - нет дела до процессов фондового рынка спекулянтов. Настоящий инвестор заходит на рынок купить нужные ему акции в нужный ему момент. После этого ему все равно, как там меняется цена акций, которые инвестор уже купил и увеличил этим свою долю в интересной ему компании, которая будет делиться с ним своей прибылью.
Я не буду ничего никому доказывать. За меня уже на первом году моей инвестиционной деятельность все доказала компания НЛМК:
- май 2021: у меня 150 штук. Выплата 7,25 рублей. Мне на карточку пришло 946,50 рублей дивидендов.
- июнь 2021: у меня 250 штук. Выплата 7,71 рублей. Мне на карточку пришло 1.342 рубля.
- сентябрь 2021: у меня 500 штук. Выплата 13,62 рублей. Мне на карточку пришло 5.925 рублей.
- к декабрю 2021: у меня уже есть 800 штук и думаю довести до 1.000.
Все эти месяцы я просто покупал новые акции и не продавал их. ВСЁ.
Просто отмечу факт: дивиденды просто растут сами по себе. Таких выплат, как в этом году - не было НИКОГДА. И мне для этого вообще ничего не нужно делать, чтобы увеличить свою дивидендную доходность. В рублях.
Теперь к новости:
"13,33 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
Эти выплаты были рассчитаны на основе FCF за III квартал 2021 г. Общий размер рекомендованных дивидендов за июль-сентябрь составляет 1,1 миллиард долларов США. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 7 декабря 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 26 ноября 2021 г.
НЛМК уже начислил своим акционерам дивиденды за I квартал 2021 г. в размере 7,71 руб. на одну на акцию и за I полугодие в размере 13,62 руб. на акцию. Это значит, что если вы купили акции НЛМК по текущей цене 225 руб., то текущая дивидендная доходность составит около 5,9%."
Я не знаю, что тут еще можно говорить. Факты против болтовни. От НЛМК за минусом налогов за 1.000 акций я получу порядка 11.800 рублей. Отмечу, что это уже больше, чем 10% от моей целевой ежемесячной суммы в 100.000 рублей. И мне нет никакого смысла что-то еще доказывать всевозможным истеричкам, клоунам и фффсепропальщикам.
Я даже не буду уделять внимание тому, что цена НЛМК, падавшая несколько недель до февральских уровней покупки и ниже, - сегодня в лидерах роста. Это слишком банально и предсказуемо.
Как и в случае с отчетностью и дивидендами Северстали, факты превзошли любые ожидания и прогнозы (было на уровне 10 рублей на акцию). Металлургам удается 2 квартала подряд выплачивать просто огромные дивиденды, на уровне квартальных 5%, несмотря на все их злоключения. У НЛМК был даже пожар на производстве.
Отдельно отмечу, что мне было понятно, что у металлургов будет офигенный год. Нет, я не смог бы назвать точные цифры. Но общий успех был очевиден. Кто не верит - просто смотрите мои множественные покупки акций металлургов с мая текущего года и их долю в портфеле. Иногда даже всю свою валютную котлету. Я отвечал за слова и статьи - действиями и покупками в свой личный портфель на свои личные деньги. И для этого мне не надо гадать и строить графики и вглядываться в свечи, искать нелепые сигналы. Это бред.
Мы здесь говорим про бизнес и его прибыль. Все остальное - чушь и рыночные манипуляции. Если у компании ВЕСЬ ГОД рекордные цены и спрос на их основной продукт, - да плевать, куда там гоняют акции спекулянты, и по какому поводу они истерят и заводят себе стада лосей. Факт лишь в том, что можно взять себе отличные акции существенно дешевле, а значит, и больше штук.
Как бы меня не пытались переубедить в комментариях - цена акций на фондовом рынке - вообще никак не связана с реалиями и показателями бизнеса. Есть только реакция спекулянтов и толпы на выходящие новости и отчеты. Ну и словесные вбросы. И все. А у бизнесов Северстали, НЛМК, ММК - весь год все было отлично. И никакие унылые пошлины не могли повлиять на финансовые результаты, пока сохраняется высокий спрос и цена на сталь.
Спрос и цену лично я могу видеть напрямую, как закупщик области автопрома, связанной с изготовлением высокоточных изделий из стали и алюминия. Когда в прошлом году мне на согласование присылали счет на материал для производства партии деталей на 12.000 рублей, а в этом для того же объема и того же количества деталей счет на ту же сталь - на 60.000 рублей - то какие мне еще нужны доказательства, что у Северстали (а счет на сталь - от ее дочки) все будет, мягко говоря, хорошо с финансовыми результатами и прибылью? Ведь НЕ купить детали - у меня нет возможности. Встанет наше сборочное производство, и уже у моей компании не будет прибыли. Тогда и у меня лично не будет моей зарплаты, премий и самой возможности для инвестирования.
Так что и 4й квартал, который уже наполовину завершен, тоже будет для металлургов успешным. Нет, я понятия не имею, какие там будут итоговые продажи, прибыли и размеры годового дивиденда у сталеваров. Но они точно будут отличные. Я уверен (можете скринить, увидимся весной 2022 года), что выплаты дивидендов по итогам года - будут выше, чем аналогичные выплаты в мае-июне 2021.
А уже в 2022 году будем смотреть, как будет меняться цена и спрос на сталь. И это будет гораздо важнее, чем то, какое влияние будет с 1 января оказывать измененный НДПИ. Отмечу кстати, что на том же самом НДПИ вообще не падают акции ФосАгро. А они как бы попали под раздачу.
Теперь осталось дождаться объявления финансовых результатов от Норникеля, ибо там операционный отчет тоже не блещет оптимизмом. Но цены на все ресурсы, добываемые и этой компании - существенно выше, чем в прошлом году. Я думаю, что с размером дивиденда все будет хорошо, и утвержденная сумма будет достойной.
Просто ждем очередных фактор. Гадать и ставочки - это не к инвесторам. Тем более, не к долгосрочным дивидендным инвесторам, коим я изначально и являюсь.
По духу. По сути. И по моей личной паровозно-вагонной стратегии.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
