Основным бенчмарком доходности являются индексы, на них все ориентируются и с ними сравнивают.
Начинаю инвестировать и решил найти бенчмарк доходности, на что ориентироваться. Основные цели:
- Не потерять вложенный капитал
- Превысить инфляцию
- ... а какой нормальный результат должен быть?
Решил ориентироваться по индексам, все же они показывают здоровье рынка. А обойти их - это уже мастерством нужно обладать. Рассмотрим что там в основных индексах.
S&P 500
Для акций США — это индекс S&P 500 (SPX), который содержит основные компании, они же самые большие по капитализации. Этот индекс отражает, по сути, "здоровье" мировой экономики.
Фонды по индексу пишут, что доходность 10,69% в долларах, которая рассчитывается с 1988 года. Риск оценивается, как средний.
IMOEX
Для акций России — это индекс Мосбиржи (IMOEX), в него входят 50 компаний. Индекс РТС (RTSI) — это, по сути, то же самое, только рассчитывается в долларах.
Фонды по индексу IMOEX пишут, что среднегодовая доходность 18,4% в рублях, которая рассчитывается с 1997 года. Риск оценивается, как низкий. Нужно оценивать уровень инфляции, то есть мы ее отнимаем от доходности. Инфляция в России значительно выше, чем в США, поэтому тут и доходность выше.
Личный портфель
Когда формируют личный портфель, в нем часть отводится под облигации, они считаются более надежными, но имеют доходность ниже акций. Если облигации дадут 8-9% годовых – это вполне нормальный результат. Облигации берут от больших просадок портфеля, когда акции на медвежьем рынке падения. Либо для инвестиций на короткий срок, когда до 2-х лет нужно на что-то накопить. Когда облигации – это часть портфеля, эта часть может быть минимально 15-30% и это снижает общую доходность портфеля. К примеру портфель: 70% акций индекса с доходность 18,4% годовых и 30% облигаций с доходность 8,6% годовых. Получается портфель с доходностью 15,5%.
Если личный портфель акций набирает доходность схожую с индексом — это хороший результат. Сверхрезультат набрать выше индекса. Этот бенчмарк можно рассматривать как средний риск по акции, как инструменту. С повышением доходности повышается риск.
Чувствуешь, что не уверен в своих силах и квалификации инвестора, то бери просто ETF на индекс и среднее значение доходности по рынку ты уже получаешь. Если сильно хочется конкретных акций, то можно взять индекс как диверсификация и, к примеру 10% портфеля кастомить, но это увеличивает риск. А на сколько увеличить риск, каждый решает лично для себя.
В какой валюте брать
Наминал валюты для инвестиций нужно выбирать в идеале тот, в котором собираешься тратить. Чем меньше лишних движений, тем выгодней. Типа купить доллары, на них купить ETF, потом продать ETF, потом поменять валюту на рубли обратно. За каждое действие берет комиссию брокер, и возможно еще с продажи валюты придется заплатить налог. Проще найти ETF "S&P 500" в рублях, акции же там долларовые и суть их не меняется.