Приветствую!
В этой статье я разберу что такое облигации и почему они считаются надежным инструментом и составляют огромную долю консервативных портфелей.
Прежде чем рассматривать указанные выше вопросы очень важно понять что подразумевается под термином "надежные инвестиции". Я не рассматриваю вложение средств в облигации, как что-то, что является гарантом надежности. Уверенности в том, что вы не зафиксируете убыток нет. А стало быть риск имеет место, однако он меньше по сравнению с акциями.
Инвестиционный процесс в свою очередь - это совокупность процедур инвестора, определяющего виды инвестиционных активов, размер своих инвестиций и срок их осуществления.
Определение с сайта ru.wikipedia.org
То есть, получается следующее. Вы берете на себя риск вложить некоторую сумму денег - у каждого свои возможности и цели, соответственно приводить классификацию в какой-либо валюте не целесообразно, в определенный актив - в нашем случае это облигации и на определенный срок - здесь все просто, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные вложения. У каждого инвестора свое индивидуальное восприятие сроков для данной статьи применим следующую:
- Краткосрочные - до одного года;
- Среднесрочные - от года до трех лет;
- Долгосрочные - более трех лет.
Для простоты восприятия покупку облигаций можно сравнить с кредитов банке для физического лица. По сути это тот же процесс кредитования, только инвестором какой-нибудь корпорации, либо государства.
То есть, вам понадобились деньги на какие-то нужды - вы идете в банке, берете заем, ежемесячно обслуживаете долг и платите процент. С покупкой облигаций схожая ситуация - вы купили облигация, эмитент платит вам ежеквартально (либо раз в полгода) доход купон, с купонного дохода вы оплачиваете налоги. По-сути все просто.
Стоит выделить два ключевых отличия вложений в облигации от покупки акций. Это стабильный доход, так размер купона, как правило известен заранее и наиболее стабильный курс, облигации менее волатильный инструмент, по сути их стоимость важна только во время покупки и рассматривать ее нужно по отношению к номиналу.
О сроках мы поговорили выше, сейчас стоит выделить типы облигаций:
1. Государственные (или муниципальные) - такие облигации, как правило менее доходны, однако более надежны;
2. Крупных корпорации - такие облигации, как правило имеют средний доход и менее надежны, чем государственные, однако они все еще очень надежные;
3. Среднего бизнеса - наиболее доходный тип облигаций, однако у них уровень надежности средний, либо низкий.
Разница доходности между среднесрочными гос.облигациями и облигациями крупных корпораций достаточно большая. Также данные активы являются надежными, потеряете деньги вы только при банкротстве эмитентов.
То есть такой крупной корпорации, как например, МТС. В случае с ОФЗ, думаю потеря вложений будет не на первом плане, по понятным причинам.
Можно сделать вывод, что вложение средств в облигации является надежным инструментом и вполне подойдет для консервативного портфеля, либо для повышения надежности стандартного портфеля.
Также стоит учитывать, что с ростом ключевой ставки, разница доходности облигаций будет хуже доходности банковских депозитов.
Буду рад вашему лайку и подписке на канал!
#инвестиции #биржа #фондовый рынок #акции #облигации
