Всем привет!
Сижу на работе, пью чай, читаю новости: Альфа-капитал запустил новый квантовый фонд, у меня сразу возник когнитивный диссонанс - что это? Где альфа, фонды и где кванты (понятно, что это отсылка к хэдж-фонду Quantum Джорджа Сороса, но до него Альфе как до Луны).
Читаю дальше, нашел описание фонда "...используются методики Quantitative analysis с широким применением математических и численных методов...", ладно, убрал лапшу с ушей, про себя сказал спасибо, что хотя бы тех.анализ не используете))
Далее идет фраза: целью фонда является обеспечение соответствие «S&P 500® Equal Weight Index», да это ж тот же самый, обычный SP500, только веса компаний в нем распределены не пропорционально рыночной капитализации, а просто в равных долях. На него и ETF на Западе есть, первый, который попался на глаза Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (RSP), существует аж с 2003 года с комиссией в 0,2%.
С вероятностью близкой к 100% могу предположить, что Альфа-капитал покупает его паи и не утруждает себя использованием других "...математических и численных методов..."
Сколько же хочет Альфа за свои великие труды по обогащению рядового россиянина?
Всего какие-то копейки, 4,11% от стоимости активов ежегодно. Я в этот момент просто чуть не сделал вот так:
Обычно, когда наши управляшки занимаются перекупством паев западных ETF, они свою комиссию прикручивают в районе 1-1,5% (и это безумно много, когда за основную работу западные компании берут в 10-15 раз меньше), но тут, раз уж используются методики Quantitative analysis, численные и математические методы, грех не увеличить комиссию в 4 раза.
Совершенно бесплатно даю абсолютно 100% рецепт, как увеличить свою доходность по сравнению с этим фондом, как минимум на 4,11% в год (а реально больше, около 5-5,5%, ведь покупая через Альфу вы заплатите еще комиссию иностранного ETF, заплатите налоги на дивы 30% а не 13, плюс управляющие Альфы где-то будут складировать ваши деньги перед покупкой паев и на управлении фондом вы еще потеряете) не используя численные и математические методы и прочие высокие технологии.
1. Если у вас есть доступ к иностранному брокеру или внебиржевым активам на СПб бирже - купить паи Invesco S&P 500® Equal Weight ETF напрямую.
2. Если нет, то на равные суммы денег купить акций компаний из списка SP500. Если денег много, то купить их все, если мало, выберите столько, сколько у вас хватает средств, ориентируясь на среднюю стоимость акции. Результат будет примерно одинаковый. Если денег прям совсем много, то еще и балансировать все это дело раз в полгодика.
P.S.
Справедливости ради стоит сказать, что такой индекс (если брать всю его историю существования) обыграл обычный SP500. Но не намного, а если взять а расчет за последние 10 лет, то даже и уступил ему немного (около 0,5% годовых). В общем чудес не бывает, никакие высокие технологии тут не помогут, если бы было возможно постоянно зарабатывать выше рынка, то такую стратегию использовали бы все и доход стал бы тоже на уровне рынка.
Выводы
Еще раз повторюсь, чудес не бывает, особенно у Альфы. Гоните прочь жадных жуликов, какими бы высокими технологиями и красивыми словами они не прикрывались, реально никак они вашу доходность повысить не смогут, а вот свои огромные комиссии возьмут точно.
И да, вот тут с чистым сердцем могу дать инвестиционную рекомендацию - ни в коем случае не брать такой и ему подобные фонды с чудовищными комиссиями.
Материалы по теме
Тоже жадные люди (но поменьше) из Открытия
