Последнее время рынок немного штормит...
Падают металлурги, растёт Нефтянка, Газпром летит в космос...
Многие инвесторы не знают, как на это реагировать и что делать.
Стоит ли сейчас покупать Газпром по практически историческим максимумам? Ведь уже в ближайшие месяцы он может стоить намного дороже.
Стоит ли покупать подешевевших металлургов или подождать дальнейшего снижения?
Что мне не нравится в инвестициях, так это гадать, заниматься прогнозами. Поэтому я этим и не занимаюсь. Это абсолютно бесполезное занятие. Никто не знает, что будет с ценами завтра. Любой чих высокопоставленного лица может развернуть цену акций в любую сторону и сделать это очень резко.
Соответственно, лучшее, что вы можете сделать, это хладнокровно следовать своей стратегии и не обращать особого внимания на информационный шум и действия других участников рынка. Да, конечно, объективную и ценную информацию учитывать нужно, но прогнозы и предположения лучше оставить синоптикам.
Какая может быть стратегия в данной ситуации?
1. Регулярные покупки.
Этот вариант не имеет минусов и актуален в любых рыночных ситуациях. Регулярное пополнение счёта и регулярные покупки позволяют вам использовать все преимущества, которые даёт рынок.
В данном случае вы купите подешевевших металлургов и сможете докупать их позже, если цена продолжит снижаться.
2. Выборочные покупки.
Один из основных (на мой взгляд) плюсов диверсификации - возможность выбора покупок. Если не считать глобальных кризисов, то у нас практически всегда будут акции, которые выросли и их цена высокая, но будут и акции, которые находятся в существенной коррекции. Если вы не являетесь фанатиком соблюдения пропорций в портфеле, то вы можете покупать дешёвые акции и не обращать пока внимания на дорогие. Лично мне все равно, что доля НЛМК, к примеру, у меня в 15 раз выше, чем доля Газпрома. Пока цена на НЛМК будет низкая, а на Газпром высокая, я буду покупать НЛМК.
3. Покупки на часть свободных денег.
Один из методов, которым периодически пользуюсь я сам и рекомендую некоторым своим подопечным, является покупка на половину (или около того) свободных средств.
Пополнили счёт, купили акции на 50% денег, а вторую половину просто оставили на ИИС. Пусть копится инвест подушка и ещё капает ежемесячно процент.
Такой метод оптимален, когда цены находятся в средних диапазонах. Они не настолько низкие, чтобы покупать на все деньги и есть перспектива дальнейшего снижения, но при этом они недостаточно высокие, чтобы не покупать вообще.
Таким образом, мы можем регулярно совершать покупки, увеличивая количество активов в своём портфеле, параллельно наращивая инвест подушку.
4. Формирование инвест подушки.
Бывают моменты, когда рынок, действительно, перегрет. Когда цены на акции неоправданно высокие. В эти моменты можно вообще ничего не покупать и все деньги направлять на формирование инвест подушки. Это станет большим подспорьем в будущих инвестициях. Рано или поздно рынок скорректируется и у вас будет достаточный запас денег, чтобы поучаствовать в распродаже.
5. Покупка на все деньги.
Данный метод хорошо применять сейчас, когда металлургов раздают за полцены.
Оставлять на счёте деньги, когда лучшие в мире акции стоят так дёшево, это преступление. Если ваши пополнения счёта регулярные и предсказуемые, то этот метод отлично вам подходит. Особенно в том случае, если суммы пополнений довольно существенные. Два раза в месяц вы пополняете счёт плюс периодически получаете дивиденды. Ваш вход в рынок осуществляется с такой частотой, что вы захватите все возможности. В данном случае, инвест подушка вам не обязательна, либо её размер может быть существенно меньше, чем у тех, кто пополняет счёт на 5000 р в месяц.
6. Акцент на бизнесе компаний.
Последнее время все только и говорят о новых налогах для металлургов, о будущей смене дивидендной политики Норникеля и т.д. Вокруг один негатив, который сбивает с толку начинающих (и не только) инвесторов.
Инвестор отличается от спекулянта тем, что первый изучает бизнес и покупает бизнес, а второй покупает одни цифры, чтобы продать другие цифры.
Если вы изучили бизнес наших металлургов, то как повышение налогов может заставить вас продать эти акции?
Посмотрите на рентабельность этих бизнесов. Это самый важный показатель при оценке бизнеса. Это высочайшая рентабельность в мире! Даже если правительство будет забирать половину прибыли у металлургов, они всё равно останутся эффективными компаниями. У них огромный запас прочности просто лишь по рентабельности.
С 2023 года сменится див политика Норникеля и дивиденды будут платить из свободного денежного потока. Да, теоретически, это приведёт к существенному снижению дивидендов. Но не забывайте, о каком бизнесе мы говорим. Рентабельность Норникеля ещё выше, чем у Северстали и НЛМК. Цена и спрос на его металлы со временем будут только расти.
К 2023 году Норникель может так нарастить прибыль, что это компенсирует перемены в див политике, значительно усилив при этом и без того прекрасный бизнес.
Мы покупаем бизнес, а не фантики...
Я давно заметил, что в этой сфере слишком много пессимистов. Все видят только плохое, предсказывают крах всего и всех. Как можно вообще инвестировать с таким мышлением? Как можно жить с таким мышлением?
Лично я убеждён, что всё будет хорошо и с каждым годом будет становиться только лучше. Если бы я так не думал, я бы жил как большинство, от зарплаты до зарплаты.
Но я ежемесячно пополняю брокерский счёт на небольшие суммы и медленно двигаюсь к финансовой независимости. У меня есть резерв в виде дивидендов, который постоянно растёт и будет расти дальше. И это даёт мне некую уверенность в завтрашнем дне.
В заключение, хотел бы сказать пару слов о женщине, о которой я уже упоминал.
Она инвестирует совсем недавно, но добилась уже хороших, на мой взгляд, успехов. Сама она постоянно недовольна и хочет большего. Её подход в том, чтобы покупать всегда и по максимуму. Как только появились деньги, она тут же их отправляет на брокерский счёт. О том, сколько денег осталось на жизнь и что в этом месяце могут быть дополнительные расходы, она думает уже после. Её пополнения довольно существенные для большинства из нас и она стремиться купить как можно больше акций. Покупая несколько акций Норникеля за месяц, она недовольна тем, что купила так мало. Ведь кто-то покупает сотни и даже тысячи акций Норникеля. Её цель - максимально быстро сформировать капитал, который будет обеспечивать финансовую независимость. Пополнив счёт, она смотрит, что сегодня стоит дёшево. И практически сразу у неё есть вариант для покупки. Причём, предпочитает покупать больше акций одной компании, чем купить по-немногу акций нескольких компаний. Так она видит увеличение числа акций в своём портфеле и её это мотивирует. Но, тем не менее, она недовольна тем, что покупка, к примеру, 50-и акций Северстали не сильно повлияла на общую картину. По сравнению с общим количеством акций в портфеле, 50 акций - это капля в море.
Именно такие люди, с таким мышлением, добиваются самых больших результатов.
Я могу только пожелать дальнейших успехов. И ещё бы хотелось, чтобы эта женщина научилась получать удовольствие от процесса, а не только от результата.
А. С. Тамбовцев
