Всем привет и добро пожаловать в мой блог, посвященный финансам и инвестициям. Здесь я освещаю свои результаты инвестирования, рассказываю обо всех трудностях, успехах и неудачах, делюсь опытом, каким бы он ни был. Также я пишу больше и чаще ВКонтакте и Telegram, если читать там вам удобнее, то wellcome.
Продолжаю цикл статей, посвященных формированию стратегии инвестирования на фондовом рынке. В предыдущих частях я рассказывал о том, как я пришел к необходимости составления собственной инвестиционной стратегии, почему я выбрал для себя пассивное индексное инвестирование и какой структуры портфеля по классам активов планирую придерживаться.
В итоге получилась вот такая вот нехитрая структура портфеля:
Я выделил бОльшую часть портфеля под акции. И сегодня речь пойдет о самом крупном сегменте акций в моей стратегии - об акциях США.
Акции США
Америка в моей стратегии занимает существенную долю акций в портфеле - 52%, если быть точным. Простейшим решением для осуществления пассивного инвестирования в акции США является регулярная покупка ETF или БПИФ, отслеживающие индекс S&P500. Неделя за неделей инвестируешь несколько тысяч рублей и имеешь диверсифицированный портфель из нескольких сотен первоклассных акций США. Но кажется я люблю сложности...
Дело в том, что рядовому российскому инвестору без счета у зарубежного брокера недоступны нормальные ETF на S&P500. Нормальные - это ETF с низкими комиссиями, проверенные временем и результатами, имеющие в управлении миллиарды долларов. А есть то, что есть - БПИФы от СБЕРа, ВТБ, Тинькофф и других банков и ETF от Finex. И все бы ничего, но комиссия за управление в этих фондах весьма высокая - от 0.8% до 1% годовых! Это весьма и весьма дорого, с учетом того, что некоторые из этих фондов еще и весьма посредственно отслеживают индекс, и фактические результаты инвестирования могут значительно отличаться от самого индекса. Поэтому мне в голову закралась мысль... а почему бы не отслеживать индекс самостоятельно, без посредников!
Я еще отдельно расскажу о плюсах и минусах этого подхода, это тема на отдельный материал, там много нюансов и подводных камней. Но главная беда заключается в том, что для самостоятельного более или менее точного копирования S&P500 требуется капитал от 100 000$, и у меня его нет.
Поэтому я принял решение следовать более узкому индексу - индексу дивидендных аристократов S&P500. На данный момент в нем состоят 65 компаний, входящие в S&P500, поэтому для его копирования не нужен такой существенный капитал. Более того, исторически, до 2020 г. дивидендные аристократы обгоняли S&P500 по доходности.
Корона-кризис и пузырь в IT-гигантах конечно же изменили картину, и S&P500 вырвался вперед, ведь среди дивидендных аристократов IT-сектор представлен очень слабо. Сохранится ли эта тенденция и дальше? Я не знаю. И никто не знает. поэтому я не собираюсь игнорировать IT-сектор, вместо этого итоговые 52% под акции США я разбил на две части - 42% на дивидендных аристократов и отдельно 10% - на ИТ-сектор США.
Инвестировать в акции дивидендных аристократов согласно индексу с приемлимой точностью у меня получится уже при стоимости портфеля от 1.5 млн. руб. А вот собрать хороший портфель из IT-акций США на 10% будет весьма проблематично. Напомню, одна акция Amazon сейчас стоит более 3000$. Поэтому в ИТ-сектор США я решил инвестировать все же через индексные фонды. Выбор пал на FXIM (FXIT) от Finex и TECHA от Тинькофф, но также есть аналоги от ВТБ и СБЕРа. Возможно позже напишу сравнительный обзор всех этих фондов с целью выявить лучший из лучших.
В будущем, при росте моего портфеля до нескольких миллионов рублей, следование индексу дивидендных аристократов легко перестроится в следование индексу S&P500, ведь все аристократы уже в него входят, можно будет просто постепенно добирать недостающие компании из более широкого индекса S&P500.
