По словам аналитика Goldman Sachs Нила Мехты, на нефтяном участке можно провести несколько бычьих сделок, чтобы избежать нового скачка цен на черное золото и природный газ.
Mehta повторила рейтинги покупок и агрессивные цели повышения цен на основные нефтяные компании ConocoPhillips (COP) и ExxonMobil (XOM) в понедельник. Аналитик считает, что ConocoPhillips обеспечит инвесторам доходность в 20% в течение следующих 12 месяцев.
"Компания должна возвращать акционерам 30%-40% денежного потока в виде дивидендов/обратного выкупа, доказала свою основную компетенцию в области слияний и поглощений, предлагает лучшую географическую диверсификацию, чем многие E&P [компании по разведке и добыче], но более высокие рычаги воздействия на нефть, чем крупные компании США. Кроме того, акции торгуются с самой высокой доходностью свободного денежного потока среди основных компаний в 2022 году и самым низким коэффициентом EV/DACF", - утверждает Мехта.
Между тем, аналитик еще более оптимистичен в отношении ExxonMobil, которая пережила сложный год, в том числе из-за поражения в битве за двигатель № 1. Мехта считает, что акции ExxonMobil могут принести 24% общей прибыли в течение 12 месяцев.
Говорит Мехта: "Exxon-один из наших самых не согласованных рейтингов, в котором большинство инвесторов, с которыми мы общаемся, обеспокоены (а) устойчивостью показателей прибыли, учитывая более низкие коэффициенты неожиданности EPS, чем S&P в последние годы, и (б) оценкой премии по сравнению с нефтяными аналогами в США. Тем не менее, мы утверждаем, что оценка премии оправдана сильной базой активов и историческими торговыми моделями. Мы также видим, что рост доходов будет продолжаться и в будущем".
С начала года акции ConocoPhillips и ExxonMobil выросли на 64% и 44% соответственно. Индекс S&P 500 вырос на 19%.
Mehta является самым медвежьим на Chevon (CVX) среди крупнейших нефтяных компаний, присвоив ему рейтинг удержания.
Трейдерам следует приготовиться к тому, что другие аналитики по продаже нефти последуют примеру Мехты с оптимистичными прогнозами на конец года. Безусловно, цены на нефть и природные ресурсы сильно растут, что только повышает вероятность того, что в долгосрочном секторе, скорее всего, будут увеличены прогнозы прибыли на четвертый квартал и начало 2022 года.
Цены на нефть выросли в понедельник пятый день подряд на фоне опасений по поводу нехватки поставок, поскольку мировые экономики восстанавливаются после пандемии. Нефть марки Brent достигла уровней, невиданных с октября 2018 года, около 80 долларов за баррель.
Цены на природный газ продолжают расти с середины августа-цены выросли на 40% с 23 августа, согласно данным SunDial Capital Research.
Коллеги Мехты, которые работают в нефтяном секторе, заявили, что в понедельник цены, скорее всего, продолжат расти.
"Мы прогнозируем, что это ралли продолжится, и наш прогноз на конец года по Brent составит 90 долларов за баррель против 80 долларов за баррель ранее. Несмотря на то, что мы долгое время придерживались бычьего взгляда на нефть, текущий дефицит мирового спроса на нефть больше, чем мы ожидали, при этом восстановление мирового спроса в результате воздействия Дельты происходит даже быстрее, чем наш консенсус-прогноз выше, а глобальное предложение остается ниже наших прогнозов ниже консенсуса", - сказал Дэмиен Курвалин, руководитель отдела энергетических исследований Goldman.