В продолжение темы по составлению стратегии для своего инвестирования рассказываю о выборе целевой структуры портфеля по классам активов.
Всем привет и добро пожаловать в мой блог, посвященный финансам и инвестициям. Здесь я освещаю свои результаты инвестирования, рассказываю обо всех трудностях, успехах и неудачах, делюсь опытом, каким бы он ни был. Также я пишу больше и чаще ВКонтакте и Telegram, если читать там вам удобнее, то wellcome.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить продолжение.
Вперед за индексом! Структура портфеля по классам активов
Продолжаю рассказывать о формировании своей стратегии инвестирования на фондовом рынке. В прошлой статье я остановился на том, почему я для себя сделал выбор в пользу пассивного инвестирования. В этой же статье будет логическое продолжение - формирование структуры портфеля по классам активов и выбор самих активов.
Перед тем как начать, хочу озвучить важную мысль. Содержимое данной статьи не является инвестиционной рекомендацией. Ни личной, ни публичной. Я никого и ни к чему не призываю, и уж тем более не учу. Я просто делюсь своими мыслями по составлению инвестиционного портфеля, своего личного. Все мои мысли, доводы и суждения основываются на личном опыте, текущем объеме знаний и уровне понимания вещей, целей и горизонтов инвестирования, моей психологии и еще кучи факторов.
Итак, начну с входных данных
Мне 29 лет. Основная цель моего инвестирования - создать капитал, генерирующий ежемесячный пассивный доход в размере 3 средних зарплат по стране. Да, цифры очень абстрактные, но в текущих реалиях это что-то около 25-30 млн. рублей. Горизонт инвестирования 8-15 лет, этого должно быть достаточно при более или менее благоприятных условиях. Текущий уровень заработка и потребления позволяет направлять на инвестирование ориентировочно 50-60 т.р., однако в планах наращивать эту сумму.
Не буду останавливаться на том, почему для достижения своих целей я выбрал именно фондовый рынок. Для меня это единственный разумный и понятный способ, если кто-то знает лучше - прекрасно. При определении структуры своего портфеля я полагался на следующие умозаключения:
- Основная моя цель - сохранить заработанные деньги
- Меня абсолютно устраивает средняя рыночная доходность. Она позволяет стабильно обгонять инфляцию и наращивать капитал, т.е. позволит мне достигнуть поставленных целей
- У меня нет знаний и умений для того, чтобы выбирать самые лучшие акции, самые перспективные страны и отрасли экономики
- Мой возраст, горизонты инвестирования и риск профиль позволяют мне сконцентрироваться на акциях, как на основном инструменте для достижения поставленных целей
Структура портфеля
Исходя из этого я наметил упрощенную структуру своего портфеля. Большую его часть будут составлять акции - 80%. Остальные 20% - долговые инструменты. Это позволит эффективно наращивать капитал на длительном временном интервале за счет акций, но в то же время иметь небольшую подстраховку в виде облигаций и других долговых инструментов, генерирующих более стабильный и прогнозируемый денежный поток, и имеющих меньшую волатильность. По мере достижения цели, эта пропорция будет изменяться, в сторону увеличения доли долговых инструментов.
Акции
Поскольку заранее предугадать какие акции покажут себя лучше других я не в состоянии, а определить вектор развития экономики в разных странах мне тоже не по силам, я планирую иметь портфель с широкой диверсификацией по странам, валютам, секторам экономики и эмитентам. Это позволит иметь среднюю рыночную доходность, не упуская из виду ни одной составляющей рынка.
За основу я решил взять широкий рынок американских акций. США - ведущая мировая экономика с самым развитым фондовым рынком. И вполне логично, что именно акции этой страны будут занимать в портфеле бОльшую долю. В моем портфеле акций я отвел под них целых 52%.
Иметь акции только одной страны с развитой экономикой было бы не очень корректно. Ведь в этом случае я упускаю возможность инвестировать в другие развитые страны - Германию, Канаду, Великобританию, Японию и многие другие. Поэтому 13% портфеле акций я выделил на акции других развитых стран, без учета США.
Россия относится к развивающимся странам. И с точки зрения экономики и развития фондового рынка, я искренне считаю ее одной и самых перспективных. И да, возможно это будет завышением рисков, но я выделил целых 25% от портфеля акций на Российский фондовый рынок. И дело вовсе не в патриотизме. Просто акции российских компаний мне более понятны и интересны для изучения. И да, я считаю, что у них есть потенциал.
Обходить стороной другие развивающиеся страны тоже было бы неверно. Среди них есть такие страны как Китай, Индия, Турция, Бразилия, экономика которых может показать значительный рост на горизонте нескольких лет. Поэтому выделил 10% в портфеле акций на акции развивающихся стран.
Долговые инструменты
Тут все довольно просто. Задача долговых инструментов в моем портфеле - сохранять запас прочности портфеля при падении акций и обеспечивать стабильные денежные потоки. Никто не придумал ничего лучшего для этих целей, чем облигации. Я решил выделить 50% от портфеля долговых инструментов на высоконадежные облигации по типу ОФЗ, а также корпоративные облигации. Оставшиеся 50% займет инвестирование через краудлендинг площадку. Это более рисковый инструмент в сравнении с ОФЗ и корпоративными облигациями, но и доходность там позволяет не только не отставать от инфляции, но и опережать ее. Моему риск-профилю данный инструмент подходит, с условием, что общая его доля от портфеля не будет превышать 10%.
Получилась вот такая структура по классам активов:
Кстати, напомню, что до конца сентября у Тинькофф действует супер-акции, всем новые клиенты получают в подарок акции на сумму до 32 000 рублей. Подробно писал об акции ЗДЕСЬ.
В следующей статье расскажу более подробно в какие именно акции и в какой пропорции я планирую инвестировать 80% своего портфеля.
