Есть закономерность, что популярность азартных игр и различных видов лотерей растёт пропорционально снижению доходов населения. Желание вложить мало и получить много подогревает спрос на лотерейные билеты, которые стоят дёшево и доступны каждому и на онлайн-казино и букмекерские конторы, предлагающие бешеные бонусы в навязчивой рекламе. Для людей, которые понимают, что казино всегда выигрывает, есть более интеллектуальные варианты – инвестиции.
Речь идёт не о тех, кто разбирается в инвестициях и хочет приумножить свои сбережения, мы говорим о тех, кто верит в то, что можно вложить условную тысячу рублей и наутро проснуться миллионером. Сегодня одним из самых популярных направлений таких эмоциональных инвестиций стали криптовалюты. Каждый видел бесчисленные посты в социальных сетях, которые кричат, что надо было покупать биткойн раньше и надо покупать его сейчас, так как его цена достигнет немыслимых пределов. Что же стоит за этим всем, реальные возможности или огромный мыльный пузырь?
После мирового финансового кризиса в 2009 году денежная масса начала быстро увеличиваться. Денег стали печатать все больше, провоцируя инфляцию и создавая тревожное ощущение надвигающегося кризиса. Это подстегнуло популяризаторов криптовалют, которые стали призывать к отмене государственной монополии на... деньги. По мнению нобелевского лауреата Фридриха фон Хайека, каждый должен иметь право предлагать товары, которые другие могут потребовать в качестве денег. По его мнению, создание денег больше не должно быть исключительной прерогативой государства, но каждому должно быть разрешено предлагать свою форму денег. И благодаря естественному процессу конкуренции, как это обычно бывает в условиях свободной рыночной экономики, лучшая валюта будет преобладать.
Создатели криптовалют фактически реализовали эту концепцию, они смогли создать независимое средство обмена. Но полноценной валютой ни одна из криптовалют стать не может.
Валюта должна выполнять следующие функции:
- выступать в качестве единицы оценки товаров;
- выступать в качестве средства обмена;
- иметь возможность быть использованной в качестве средства накопления.
Курс криптовалюты нестабилен и поэтому она не может быть средством накопления и средством оценки стоимости товаров. Операции, которые сейчас проводятся с тем же Биткоином рассчитываются по его курсу относительно доллара на момент совершения сделки. Недавно Илон Маск объявил, что будет принимать биткойн-платежи за автомобили Tesla, но ещё неизвестно, произойдет ли это когда-нибудь на самом деле, ведь никто не хочет, чтобы деньги, полученные за товар, в полночь превратились в фантики.
Для большинства инвесторов криптовалюты являются не более чем объектом спекуляций. Они покупают криптовалюту, надеясь, что цены вырастут, и они получат хорошую прибыль, что действительно было возможно в прошлом. Инвесторы, пришедшие в нужное время, заработали во много раз больше своих первоначальных ставок. Однако возможность получения огромной прибыли сама по себе не квалифицирует криптовалюту как «инвестиции». С таким же успехом можно получить прибыль в казино, но никто никогда не назовёт ставку в казино «инвестицией».
Немецкий финансист Герд Коммер сделал очень хорошее замечание: «Многие частные инвесторы не понимают, что криптовалюты могут быть либо объектом спекуляций, либо средством платежа, но не тем и тем одновременно. Если криптовалюты действительно станут тем, чем они были задуманы – реальными валютами, которые служат платёжным средством для большого числа транзакций, а не объектом спекуляций и азартных игр, как это было до сих пор, то их ожидаемая доходность с поправкой на инфляцию упадёт почти до нуля, как и в случае со всеми валютами».Биткойн не приносит никакого дохода, в отличие от акций и недвижимости, которые обычно приносят дивиденды или доход от аренды. Следовательно, невозможно рассчитать внутреннюю стоимость Биткойна с какой-либо степенью точности. Да, золото тоже не приносит никакого дохода, но оно является средством обмена уже более 3 тыс. лет, а биткойн был создан 12 лет назад.
Каждое платёжное средство должно пройти длительный путь развития, сформировав новую культуру и институты, которые будут её поддерживать. Криптовалюты сейчас находятся на раннем этапе развития и неквалифицированному инвестору очень просто будет потерять всё, не понимая, как работает этот рынок.
Биткойн не приносит никакого дохода, в отличие от акций и недвижимости, которые обычно приносят дивиденды или доход от аренды. Следовательно, невозможно рассчитать внутреннюю стоимость Биткойна с какой-либо степенью точности. Да, золото тоже не приносит никакого дохода, но оно является средством обмена уже более 3000 лет, а биткойн был создан 12 лет назад.
Каждое платежное средство должно пройти длительный путь развития, сформировав новую культуру и институты, которые будут ее поддерживать. Криптовалюты сейчас находятся на раннем этапе развития и неквалифицированному инвестору очень просто будет потерять все, не понимая как работает этот рынок.
