Данная статья посвящена всем тем, кто сейчас задумывается начать инвестировать в фондовый рынок, а так же начинающим инвесторам, которые уже имеют некоторый опыт, но еще не "вливали" серьезные суммы в свой инвестиционный портфель.
Все мы люди, все мы хотим денег и финансового благополучия, фондовый рынок - один из инструментов достижения подобных целей, в последние годы даже начался "хайп" в этой сфере, количество новых брокерских счетов в России бьет все рекорды, а фондовый рынок дает прекрасную доходность.
Только с начала года индекс Московской биржи вырос почти на 30%, а после мартовского падения прошлого года, показал рост почти 100%, это касается не только российского рынка. На фоне банковского депозита, с доходностью 5-6% в год, выглядит привлекательно.
Стоит ли сегодня вкладывать свои деньги в фондовый рынок
Самые известные инвесторы, аналитики крупных брокерских домов
и хорошие биржевые блогеры в один голос твердят, что инвестировать никогда не поздно и не рано, самый лучший момент - это сейчас. Я тоже с этим согласен, инвестировать начал в 22 года, а до этого пару лет "игрался" на бирже, пытаясь спекулировать, до сих пор себя немного виню, что не начал формировать инвестиционный пенсионный портфель лет так в 18-19.
И все же, прежде чем вкладывать свои деньги, которые возможно достались Вам тяжелым трудом, нужно всесторонне оценить общую конъюнктуру рынка в настоящий момент и взвесить все риски. Это мы сейчас кратко и сделаем.
Повышение ставок ЦБ
Сейчас мы вошли в цикл повышения ставок центральными банками, в ответ на разгон инфляции в мире.
ЦБ Новой Зеландии впервые за 7 лет повысил ставку, ЦБ России в этом году повысил ставку с 4,25% до 6,75%, это явно не предел, т.к. инфляция(это только официальная) уже составила больше 7%.
Повышение ставок негативно влияет на рынок акций, если кратко, то это связано с тем, что компаниям придется брать кредиты под бОльшие проценты, будут пересчитаны долги с плавающей ставкой, что в лучшем случае снизит чистую прибыль, а в худшем приведет к банкротству, так же дорогие кредиты снижают потребление, а ведь именно потребители делают выручку компаниям.
Рост ставок, повышает интерес инвесторов к облигациям, заставляя частично фиксировать прибыль и продавать акции, что тоже на них "давит". Собственно, приток на фондовый рынок был частично связан с низкими ставками, т.к. люди не хотели хранить деньги в банке под жалкие 5%, если ставка депозита снова станет привлекательной, какая-то часть снова вернется в депозиты.
Сюда стоит отнести сворачивание стимулов и программ выкупа активов в США и Европе, в таком случае с рынка уйдет большая доля ликвидности(денег), благодаря которой собственно мы и росли последние полтора года.
Дороговизна рынка
Вообще, это момент конечно субъективный, но есть объективные показатели, по которым можно делать некоторые выводы.
Например, коэффициент Р/Е, показывающий за сколько лет полностью окупятся наши деньги, если мы полностью купили бы всю компанию и забирали всю чистую прибыль.
Так, средний Р/Е Мосбиржи за последние годы около 10, а сейчас 16.
Так же зашкаливает индикатор Баффета, показывающий отношение стоимости всего фондового рынка страны к ВВП.
Даже если просто взглянуть на рынок невооруженным взглядом, без всех индикаторов и коэффициентов, он выглядит дорого. За подъемом всегда идет спад, за скачком обвал, это нормальная цикличность, после сильного роста всем нужно "остыть", зафиксировать часть прибыли, так было всегда. Но Вы только посмотрите на этот почти безоткатный рост, так вечно не может продолжаться.
Все эти факторы по отдельности нельзя считать предвестниками обвала, как я и сказал, дороговизна - понятие относительное, но их совокупность всегда стоит держать в голове, помнить и быть осторожным.
Сейчас рынок на своих рекордных значениях, сегодня как никогда уместна поговорка "купили на хаях, прокатились на х*ях". Нуу еще не прокатились, все впереди.
Выводы
Я ни в коем случае никого не отговариваю приходить на фондовый рынок, наоборот, чем быстрее Вы начнете, тем скорее наберетесь достаточно опыта. Моя рекомендация в том, что не стоит сейчас вкладывать большие суммы, "покупать на всю котлету", брать кредит под 20%, что б на рынке заработать 30-40%, это все может плохо кончится. Как пример, после падения в 2008 году, российский рынок восстановился до прежних значений только в 2016 году, а ведь кто-то покупал тогда по "хаям" и 8 лет сидел в убытках, либо сразу зафиксировал убыток, потеряв 50-70% выложенных денег.
Первое правило Уолл-стрит: никто, будь ты хоть гребаный Уорренн Баффетт или Джимми Баффетт, никто не знает, пойдут ли акции вверх, вниз, вбок или кругами, никто, и особенно брокеры.
Цитата из фильма "Волк с Уолл-стрит".
