Один из самых выгодных вариантов вложений капитала. Этот тип инвестиций предполагает покупку нежилой коммерческой недвижимости с арендатором.
ДЛЯ КОГО
Для тех, кому важно сразу же получать доход от вложений и в то же время иметь ликвидный актив.
ПЛЮСЫ
- Стабильный денежный поток.
- Возможность как минимум вернуть (а чаще - увеличить) начальные инвестиции в любой момент.
МИНУСЫ
Высокая стоимость. Минимально необходимый бюджет – 20 млн рублей. Однако, эту сумму можно уменьшить, если взять ипотеку/оформить заем или найти партнера, который внесет часть суммы в обмен на долю в бизнесе.
ОСОБЕННОСТИ
Перед покупкой необходим детальный анализ
- состояния объекта (требуются ли дополнительные вложения в ремонт и переоборудование).
- Арендаторов (их количество, известность и наличие других точек, срок договора аренды и история взаимодействия, регулярность платежей и пр.). Идеально, если заключен договор с магазином питания или бытовых товаров, медицинским центром, аптекой, банком или сетевой точкой. Это якорные арендаторы, которые всегда обеспечены клиентами.
- Доходности и окупаемости (в среднем, доходность составляет 10-15%, окупаемость – от 8 лет). Здесь все очень индивидуально и требует детального расчета для конкретного объекта.
Отдельное внимание на локацию. От нее зависит и стоимость объекта, и арендная ставка (а значит срок окупаемости и доходность), и качество арендаторов. Само собой, объекты с хорошим трафиком пользуются бОльшим спросом и среди инвесторов, и среди арендаторов.
РИСКИ
Даже в случае чистой сделки и суперраскрученных арендаторов, существуют риски, которые сложно предугадать. Так, например, в недалеком прошлом инвесторы столкнулись с тем, что некоторые здания были признаны самостроем и подлежали сносу. Еще одна неожиданность – снижение трафика у объектов в топовых локациях в центре в связи с сокращением парковочных мест.
ВЫВОД
Большая стоимость входа, минимальные риски, но и не самая высокая доходность, большой срок окупаемости. Подойдет тем, кто ценит стабильность, минимальные временные затраты на управление, в качестве диверсификации и расширения портфеля недвижимости.
